Som en stor och erfaren aktör inom kommersiella fastigheter har utvecklaren Cypress Equity Investments tillgång till en mängd olika insamlingsverktyg, inklusive både traditionella och alternativa kapitalkällor som onlinesyndikering.
Det senare tillvägagångssättet, som gör det möjligt för enskilda investerare att slå samman sina pengar för att finansiera specifika CRE-projekt, är en viktig del av CEI:s verktygslåda för att skaffa eget kapital.
“Vi använder CrowdStreet för onlinesyndikering utöver annat kapital när projektets storlek, plats/delmarknad och övergripande kapitalstrategi överensstämmer med deras plattform,” sa CEI:s utvecklingschef Mark Lecocq. “Vi har fått den största responsen på CrowdStreet för våra allmänna partnerfonder och lägenhetsutvecklingsprojekt i de snabbväxande delmarknaderna Dallas-Fort Worth och södra Florida.”
Ett företag som CEI – som under de senaste 20 åren har utvecklat projekt till ett värde av mer än 15 miljarder USD över hela landet – skulle inte arbeta med CrowdStreet om det hade tvivel om effektiviteten av onlinesyndikering.
Men trots erfarenheterna från CEI och många andra stora utvecklare kvarstår missuppfattningar om denna metod för insamling, inklusive antagandet att den är bättre lämpad för små, mindre erfarna sponsorer och investerare. David Govshtein, kapitalmarknadschef för CrowdStreet, sa att han anser att den uppfattningen generellt sett inte stämmer överens med verkligheten.
“CrowdStreet genomför en strikt screeningprocess för att säkerställa att vi arbetar med erfarna sponsorer med meritlista över framgångsrika projekt under en längre tidsperiod,” sa han. “Vanligtvis måste sponsorer ha minst 500 miljoner USD i total transaktionsvolym och ha över fem års erfarenhet som sponsringsenhet för att komma i fråga för marknaden.”
I ett samtal med Bisnow, Govshtein och Brendan Sparrough, senior verkställande direktör för CrowdStreet Capital Markets, satte rekordet rakt på onlinesyndikering.
Bisnow: Vilka är de största missuppfattningarna om onlinesyndikering?
Govshtein: En ofta förekommande missuppfattning är att den används av nya sponsorer som inte är välkapitaliserade och inte har några andra aktieoptioner. Den missuppfattningen är långt ifrån sanningen.
Några av landets främsta sponsorer använder CrowdStreet-plattformen för att samla in kapital för affärer på ett snabbt och effektivt sätt från helt passiva kommanditpartners. Syndikeringsutrymmet online fortsätter att växa och erbjuder ett övertygande tillvägagångssätt för aktieinsamling för sponsorer.
En annan vanlig refräng vi hör är att onlinesyndikering inte samlar in mycket kapital och är reserverad för småskaliga affärer. Faktum är att våra data visar att CrowdStreet har distribuerat mer än $3,8 miljarder i eget kapital sedan starten, inklusive cirka $1,2 miljarder bara under 2021.
Den genomsnittliga höjningen på marknaden är mer än $10 miljoner och vissa erbjudanden uppnår $20 miljoner plus. Möjligheten att anskaffa höga nivåer av kapital från passiva kommanditbolag ger nya möjligheter inom fastighetsbranschen.
Bisnow: Vem är en typisk investerare på plattformen?
Govshtein: Ännu en missuppfattning är att onlinesyndikering används av osofistikerade investerare som kommer att vara en stor huvudvärk att hantera. I själva verket är alla investerare på CrowdStreet ackrediterade investerare. Enligt våra uppgifter kommer den genomsnittliga återkommande investeraren på plattformen att ha investerat i sju affärer och ha en genomsnittlig portfölj på CrowdStreet på $350 000.
Bisnow: Vilka råd har du till en potentiell sponsor för att se till att deras online-syndikeringsaffär blir en framgång?
Sparrough: Sponsorer har framgång att attrahera kapital genom vår plattform genom att visa erfarenhet och kunskap om tillgångstypen och marknaden som ämnesmöjlighet.
En meningsfull sponsorsaminvestering kan också bidra till att ge våra investerare förtroende för att sponsorn har hud i spelet och är i linje med deras intressen.
Bisnow: Varför ska sponsorer använda onlinesyndikering snarare än andra former av insamlingar?
Sparrough: Det är inte så att en sponsor alltid ska välja onlinesyndikering framför traditionellt institutionellt kapital – det finns situationer som lämpar sig för båda. Som sagt, onlinesyndikering via CrowdStreet kan ge sponsorer ökad kontroll över sina projekt jämfört med traditionella institutioner; till exempel när man ska sälja, när man ska refinansiera, verkställande av affärsplan osv.
Att skapa varumärkesmedvetenhet hos enskilda investerare kan dessutom göra det möjligt för sponsorer att bygga en efterföljare och en ny investerarbas. Naturligtvis kan det finnas tillfällen där parametrarna för en möjlighet, såsom investeringsstorlek och investeringstyp, kan vara bättre lämpade för traditionella institutionella investerare. Men eftersom CrowdStreet-plattformen fortsätter att växa, söker vi ständigt efter sätt att förbättra våra produkter och tjänster.
De åsikter som uttrycks häri beskriver den personens erfarenheter. Det är inte en återspegling av alla verkliga upplevelser, är inte representativt för alla de som har använt CrowdStreets produkter och/eller tjänster och är inte en indikation på framtida prestanda eller framgång. De personer som citeras här har kunskapen och erfarenheten för att bilda sig de åsikter som uttrycks.
Den här artikeln producerades i samarbete mellan Studio B och CrowdStreet. Bisnows nyhetspersonal var inte involverad i produktionen av detta innehåll.
Studio B är Bisnows interna innehålls- och designstudio. För att lära dig mer om hur Studio B kan hjälpa ditt team, kontakta studio@bisnow.com.
CrowdStreet Inc. (“CrowdStreet”) erbjuder investeringsmöjligheter och finansiella tjänster på sin webbplats. Mäklartjänster som tillhandahålls i samband med en investering erbjuds genom CrowdStreet Capital LLC (“CrowdStreet Capital”), en mäklarhandlare registrerad hos FINRA och medlem i SIPC. Rådgivningstjänster erbjuds genom CrowdStreet Advisors LLC (“CrowdStreet Advisors”), ett helägt dotterbolag till CrowdStreet och en federalt registrerad investeringsrådgivare. CrowdStreet Advisors tillhandahåller investeringsrådgivningstjänster uteslutande till privat förvaltade konton och privata fonder och tillhandahåller inte på annat sätt investeringsrådgivningstjänster till CrowdStreet Marketplace eller dess användare.
Att investera i kommersiella fastigheter innebär betydande risker. Du bör inte investera om du inte kan bära risken för kapitalförlust, inklusive risken för total kapitalförlust. Alla investerare bör överväga sina individuella faktorer i samråd med en professionell rådgivare som de väljer när de avgör om en investering är lämplig. Direkta och indirekta köp av fast egendom innebär betydande risker, inklusive utan begränsning marknadsrisker, risker relaterade till försäljning av mark och risker som är specifika för en viss fastighet, vilket kan inkludera risken för värdeförlust i fastigheten, potential för utmätning, förändringar i skattestatus och avgifter samt kostnader och utgifter i samband med förvaltningen av sådana fastigheter. Alla investerare bör överväga risker som är specifika för den givna fastigheten innan de investerar.
Den här artikeln skrevs med input från en anställd på CrowdStreet Inc. (“CrowdStreet”) och har utarbetats enbart i informationssyfte. Ingenting häri ska tolkas som ett erbjudande, rekommendation eller uppmaning att köpa eller sälja någon värdepapper eller investeringsprodukt som utfärdats av CrowdStreet eller på annat sätt. Denna artikel är inte avsedd att lita på som råd till investerare eller potentiella investerare och tar inte hänsyn till investeringsmål, finansiella situation eller behov hos någon investerare. All investering innebär risk, inklusive eventuell förlust av pengar du investerar, och tidigare resultat garanterar inte framtida resultat. Alla investerare bör överväga sådana faktorer i samråd med en professionell rådgivare som de väljer när de avgör om en investering är lämplig. CrowdStreets granskningsprocess av en emittent, affär, investeringstyp eller -strategi, marknad eller andra investeringskriterier ska inte tolkas som en rekommendation eller en uppmaning att köpa. Alla investerare bör överväga sina individuella faktorer i samråd med en professionell rådgivare när de beslutar om en investering är lämplig.
