Thayer Street Partners, som beskriver sig själv som ett privat värdepappersföretag som tillhandahåller flexibelt tillväxtkapital till teknologiaktiverade finans-, fastighets- och företagstjänster, meddelade att de har stängt mer än 275 miljoner dollar för sin Thayer Street Partners Opportunity Fund II, LP.
Företaget sa att det fick starkt stöd från befintliga investerare i deras debutfond, förvaltade konton och olika saminvesteringsfordon, såväl som från en bred bas av nya kommanditpartners.
Den nya fonden kommer att fokusera på investeringar i “fjädra, återkommande intäktsföretag på den lägre mellanmarknaden.” Det är ett område som ofta förbises av investeringsfonder. Mellanmarknaden har olika definitioner, beroende på källan. En typisk årlig intäktsstorlek kan variera från 10 miljoner USD till 1 miljard USD. Lägre medelmarknad skulle vara 10 miljoner dollar till kanske 100 miljoner dollar eller så. Dessa är företag som vanligtvis har färre valmöjligheter när det gäller finansiering, men som ofta har en betydande affärsbas och potential att så småningom växa till ett mer betydande företag, vilket ger en uppsida till investeringar.
De initiala investeringarna kommer att ligga inom ett målintervall på “5 till 50 miljoner USD per transaktion med betydande skalbarhet, som utnyttjar sin branschexpertis och omfattande försäkrings- och driftserfarenhet för att samarbeta med entreprenörer och ledningsgrupper för att ingjuta institutionella bästa praxis, låsa upp värde och påskynda tillväxten.”
Thayer Street säger att det hittills har gjort mer än 30 investeringar i finansiella tjänster, företagstjänster och fastighetstjänster.
Thayer arbetar med tre olika typer av investeringar. Först är tillväxteget kapital, antingen primärt tillväxtkapital eller sekundär likviditet, från sena satsningar till mogna tillväxtstadier, och vanligtvis icke-kontrollerande men meningsfulla minoritetspositioner. Det finns flexibel skuld med antingen strukturerad tillgångsfinansiering, företagsnoteringar eller tillgångsfinansiering. Slutligen finns det plattformar, finansiera joint ventures eller specialföretag.
Thayer Street säger att dess investeringsteammedlemmar alla arbetade på private equity-, privatkredit- eller investeringsbanksföretag och att de har “omfattande erfarenhet av drift och investeringar, och branschexpertis inom den teknikbaserade affärs- och finansiella tjänstesektorn.”
Företaget har också affärsrådgivare som är “tidigare Fortune 100 VD:ar och ledande befattningshavare, nuvarande och tidigare styrelsemedlemmar i ledande finansinstitut och försäkringsbolag, och framgångsrika teknikentreprenörer.”
