“Bristningen av inkomster och ekonomiska resurser har alltid varit det största hindret” för svart husägande, säger Virgil Booker, en bostadslåneansvarig med tre decenniers erfarenhet av att arbeta med en mestadels svart kundkrets.
Booker, tidigare med Black-owned Seaway Bank, är nu på Chatham-filialen till Self-Help Federal Credit Union, den North Carolina-baserade finansinstitution som köpte Seaway 2017.
Men frågan är mer komplex än att svarta blivande husägare inte köper hus eftersom de inte har råd med dem.
“När man tittar på de hinder vi har ställts inför, som brist på tillgång till kapital, brist på utbildning, brist på resurser, verkar husägande mycket mindre uppnåeligt”, säger Sanina Ellison Jones, vd för Chicago-mäklarfirman ReChrg och president för Dearborn Realtist Board, en 75-årig organisation av svarta fastighetsproffs i Chicago.
Även om husägande är “något vi borde sträva efter eftersom det är en hörnsten i att bygga välstånd och det gör samhällen mer stabila”, säger Ellison Jones, “är det inte möjligt för många svarta människor.”
Den snabbaste vägen till att öka svarts husägande skulle vara att förbättra och stabilisera svarta inkomster. Från och med 2016 var medianinkomsten för svarta hushåll i Chicagos storstadsområde lite mer än $37 000, cirka 56 % av medianinkomsten för alla hushåll i regionen.
Men det är inte bara inkomst. Det krävs också inkomststabilitet för att äga ett hus och de senaste nyheterna om att svarts arbetslöshet ökar snabbare än hos andra rasgrupper understryker den instabilitet som många svarta hushåll möter.
Enligt föreningens rapport har endast 19 % av svarta hyresgäster i Illinois råd att köpa det typiska hemmet. Men det sätter Illinois ungefär i mitten. Alaska (36 %) och West Virginia (32 %) har den högsta andelen, medan längst ner ligger Hawaii, Idaho och Wyoming, där endast 2 % av de svarta hyresgästerna hade råd att konvertera till bostadsägande.
En lite bättre nyhet är att Illinois Black homeownership rate är 41%. Priserna sträcker sig från 15 % i North Dakota till över 50 % i en grupp sydliga stater: South Carolina, Georgia, Alabama och Mississippi.
Men det är fortfarande den lägsta andelen jämfört med andra rasgrupper. I Illinois äger 75 % av de vita hushållen sina hem, följt av 63 % av de asiatiska hushållen och 57 % av de latinamerikanska hushållen.
“Reparativa åtgärder är viktiga för att fixa detta,” sa Ellison Jones. Evanstons skadeståndsprogram, som lanserades 2019, fokuserade initialt på bostäder, även om det utökades i år till att omfatta direkta kontantbetalningar till förmånstagare.
Långivare och offentliga myndigheter erbjuder en rad handpenningshjälp och andra ekonomiska incitament för att hjälpa till att stärka Black homeownership. Ofta är de utformade för att överbrygga en betydande klyfta för svarta hushåll: bristen på besparingar som skulle kunna finansiera en handpenning.
Booker säger att Self-Help Federal Credit Union har några program som står för köparnas brist på besparingar. En finansierar 100% av husets värde, och en annan till 105%, för att täcka stängningskostnader som köparna vanligtvis måste betala kontant. Produkterna är tillgängliga för personer med FICO-poäng på 580 eller mer, en lägre tröskel än de 620 som de flesta långivare kräver, och har konkurrenskraftiga räntor, just nu i intervallet 6,5%.
Self-Help Federal “kan göra detta eftersom vi inte säljer lånen till en andrahandsmarknad”, säger Booker. “Vi har alla våra egna lån, så vi kan skapa våra egna produkter” som passar kreditföreningens mål att få människor att äga ett hus.
Även om köpare med 100 % finansiering börjar med liten eller ingen ekonomisk andel i bostaden, “är vår betalningsförsummelse för dessa lån mycket liten”, säger Booker. “Vad vi har upptäckt är att färgade personer har ett egenintresse i det hemmet, även om det inte är en ekonomisk insats, och de vill inte förlora det.”
