Nettoleasing REIT STORE Capital Corp. förvärvas av ett partnerskap mellan den globala institutionella investeraren GIC och Oak Street, en division av nettoleasinginvesteraren Blue Owl, i en kontantaffär värd 14 miljarder dollar.
Transaktionen, som enhälligt godkändes av STORE Capitals styrelse, förväntas slutföras under första kvartalet 2023, med förbehåll för godkännande av STORE Capitals aktieägare och vissa andra sedvanliga stängningsvillkor.
Det definitiva fusionsavtalet inkluderar en 30-dagars “go-shop”-period som löper ut den 15 oktober 2022, vilket tillåter STORE Capital att aktivt begära och överväga alternativa förvärvsförslag.
När affären stängs kommer STORE Capitals stamaktier inte längre att vara noterade på New York Stock Exchange.
Enligt villkoren i det definitiva fusionsavtalet kommer STORE Capitals aktieägare att erhålla 32,25 USD per aktie i kontanter, vilket motsvarar en premie på 20,4 % till STORE Capitals stängningskurs per den 14 september 2022 och en premie på 17,8 % till 90-dagarna. volymvägd genomsnittlig aktiekurs till och med det datumet.
Evercore och Goldman Sachs & Co. LLC agerar som finansiella rådgivare till STORE Capital, och DLA Piper LLP (US) agerar som dess juridiska rådgivare. Eastdil Secured Advisors LLC och Citigroup Global Markets Inc. agerar som finansiella rådgivare till GIC och Oak Street. Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP agerar som juridisk rådgivare till GIC och Kirkland & Ellis LLP agerar som juridisk rådgivare till Oak Street.
