Securities and Exchange Commission lämnade in ett klagomål mot Secured Income Group och hävdade att fastighetsinvesteringsbolaget begick bedrägerier i samband med dess erbjudande om “Secured Debentures” på 100 miljoner USD mellan 2017 och 2021.
SIG använde massmarknadsföring, inklusive Google Ads och företagets webbplats, för att hitta investerare, vilket slutligen samlade in pengar från dussintals icke-ackrediterade investerare som inte hade någon tidigare relation med företaget, enligt SEC, som lämnade in klagomålet till US District Court, Central District i Kalifornien, Southern Division.
Orange County, Kalifornien-baserade SIG berättade för sina investerare att de skulle slå samman deras pengar för att göra högkvalitativa fastighetslån till bostadsfastighetsutvecklare som skulle säkras genom första panträtter på de underliggande fastigheterna, hävdar klagomålet, men sedan “avgick från denna påstådda affärsmodell och därigenom felaktigt framställt materiella aspekter av investeringen för potentiella investerare.”
SIG skapade fastighetslån, enligt SEC, men sålde också av miljontals dollar av sina lån, tillsammans med motsvarande säkerhetsintressen och inkomstströmmar, till tredjepartsköpare.
Som ett resultat, hävdar SEC, var det utestående kapitalvärdet genomgående lägre än vad företaget var skyldigt sina investerare, i motsats till SIG:s påstående att investeringen var säkerställd av fastigheter.
Det utestående kapitalbeloppet för SIG:s lån sjönk från över 23 miljoner USD i slutet av 2020 till mindre än 1 miljon USD i september 2021, där det har legat sedan dess, konstaterar klagomålet. SIG är för närvarande skyldig cirka $16 miljoner i kapital och $1,5 miljoner i upplupen ränta till sina investerare.
Klagomålet lämnades in mot företaget, men även dess ägare och VD, Max McDermott, och dess representant för investerarrelationer, Stacey Porter.
Utan att erkänna eller förneka klagomålets anklagelser har SIG och McDermott samtyckt till att domar mot dem antas, rapporterar DI Wire.
