När en boende placerade ett bränt ljus i sin papperskorg och sedan lämnade lägenheten utlöste det en brand som fullständigt förstörde enheten. Ännu värre, fyra andra närliggande enheter fick brand-, rök- och vattenskador.
Marc Gordon, rektor och finansdirektör för Investors Management Group, lämnades med en sedel på 400 000 USD för skada plus förlust av hyror. Så naturligtvis kontaktade han sitt försäkringsbolag.
Hans slutsats? “Vi skulle ha varit bättre av att bara ha betalat kostnaden för skadan ur fickan, efter att ha redovisat de ökade premierna under flera år,” sa Gordon.
Hans försäkringskostnader tredubblades.
“Om det har förekommit ett anspråk av rimlig storlek på en fastighet, kan försäkringen fördubblas eller tredubblas tills det anspråket är borta från förlusten, vilket tar tre till fem år”, sa han.
Lägenhetsoperatörer har klagat på skyhöga fastighetsförsäkringspremier i flera år och i själva verket har dessa höga kostnader påverkat nästan alla aspekter av kommersiella fastigheter. Premierna har stigit med tvåsiffriga siffror på många marknader med vissa förnyade försäkringar som erbjuder halva täckningen för samma fulla pris.
Första kvartalet 2023 var inte annorlunda och faktiskt värre än vanligt. Council of Insurance Agents & Brokers rapporterar att den genomsnittliga ökningen av premierna för kommersiella fastigheter steg till 20,4 %, vilket är första gången sedan 2001 som denna linje noterade en ökning med mer än 20 %.
85 procent av de tillfrågade rapporterade också att kapaciteten minskade ytterligare för fastighetsförsäkring, en minskning som nästan hälften av det antalet beskrev som “betydande”. Flera respondenter rapporterade också att operatörer lägger ett ökat fokus på ett kontos förlusthistorik, till den grad att vissa konton med högre förlustfrekvens inte förnyades.
Underwriting har också skärpts, särskilt för fastigheter vid kusten eller i ett område som är utsatt för naturkatastrofer, såsom skogsbränder.
En svarande sa att transportörerna drev på för “granskning och uppdatering av ersättningsvärden tillsammans med aktuella uppdateringar av fastigheten, dvs tak, el.” En annan svarande från sydöstra sa att vid sidan av dessa förändringar, “åldern på byggnaden påverkade acceptansen” för underwriting. Och på den andra kusten pekade en respondent från ett medelstort företag i sydvästra USA på bredare trender med “betydande villkorsändringar, större självrisker, mer betydande uteslutningar och minskad täckning” för linjen.
Driver trenden
Inflation och naturkatastrofer var återigen de främsta drivkrafterna för denna prisutveckling, enligt de tillfrågade.
“Fastigheter har påverkats mest av inflationen”, sa en svarande från ett stort företag i Mellanvästern. En svarande från ett stort nordöstra företag sa att “reparationskostnaderna, långvarig användningsförlust och problem med leveranskedjan med material har alla bidragit ogynnsamt till den slutliga kostnadstrenden för skadeanspråk.”
