Många australiensare kommer att komma från mycket låga fasta räntor under de kommande sex månaderna. Så här kan refinansiering vara ett smart ekonomiskt drag.
Att ta bort en fast ränta kan vara en skrämmande upplevelse, särskilt när räntorna stiger – men detta är verkligheten som många aussies som fixat sina bostadslån till historiskt låga räntor står inför 2023.
Men slutet av din räntebindningstid kan faktiskt vara en möjlighet att spara pengar och göra framsteg mot dina ekonomiska mål.
När din räntebindning löper ut säger Bankwests utlåningsexpert Stephen Harper att du antingen kan välja att refinansiera till ett annat lån med fast ränta, förhandla om en ny fast ränta med din nuvarande långivare eller omfamna världen av rörliga räntor.
Om du inte gör något kommer din långivare automatiskt att byta ditt lån till sin vanliga rörliga ränta.
Så om du kommer från en fast ränta 2023, här är några saker att tänka på när du funderar på att refinansiera mitt i stigande räntor.
1. Gör din forskning och förstå funktionerna i de tillgängliga lånen
Först och främst är det viktigt att göra din research och leta efter det bästa erbjudandet.
Med räntorna på uppgång kan du upptäcka att vissa banker har mer konkurrenskraftiga räntor tillgängliga än när du först tog ditt fasträntelån.
Ta dig tid att jämföra olika långivare och deras erbjudanden, och var inte rädd för att be om ett bättre erbjudande – du kan sluta spara tusentals dollar under ditt låns löptid till en bättre ränta.
Det finns också flera andra funktioner i ett bostadslån utöver ränta som är värda att ta sig tid att undersöka.
Se till att du förstår funktionerna i ditt lån och hur de kommer att påverka dina återbetalningar.
Om ditt lån till exempel har ett kvittningskonto eller en återbetalningsfacilitet kan detta bidra till att minska räntebeloppet du betalar under lånets löptid.
Du kan använda ett motkonto som alla vanliga bank- eller sparkonton. Skillnaden är att alla pengar du har i det kvittas mot ditt bostadslån minskar räntan du betalar.
Räntan på ditt lån beräknas dagligen, så ju mer du har på ditt kvittningskonto en viss dag, desto mindre ränta kommer du att debiteras.
Och om ditt bostadslån har en återbetalningsmöjlighet kan du få tillgång till dina extra amorteringar gratis när du behöver.
2. Överväg dina alternativ
När du har hittat en långivare med konkurrenskraftig ränta är det dags att fundera över fördelarna med lån med fast kontra rörlig ränta. Medan ett lån med fast ränta kan erbjuda stabilitet och förutsägbarhet, kan ett lån med rörlig ränta ge flexibilitet.
“För dem som överväger att fixa, ger Bankwests fasta ränta bostadslån säkerheten att veta vad din ränta och återbetalningar kommer att bli,” säger Stephen.
“Husägare kan välja sin fasta ränteperiod från ett till fem år, och återbetalningsfrekvensen, vara veckovis, varannan vecka eller månad, vilket kan hjälpa människor att hantera sin budget.”
Med ett lån med rörlig ränta kan din ränta gå upp eller ner beroende på marknadsförhållandena, vilket gör dig exponerad för ränterisk. Det betyder också att om räntorna går ner kan du sluta med att betala mindre ränta och spara pengar på dina amorteringar.
En annan övervägande med ett lån med rörlig ränta är att du har möjlighet att göra extra amorteringar utan påföljd, vilket kan hjälpa dig att betala av ditt lån snabbare och spara ännu mer pengar under lånets löptid.
Vissa långivare ger dig också möjlighet att dela upp eller byta lån. Genom att dela upp ditt lån kan du göra en del av ditt bostadslån fast och resten rörligt. Du kan också växla mellan de två när som helst.
3. Bedöm din budget
När räntorna stiger är det viktigt att tänka på vilken inverkan detta kan ha på dina månatliga amorteringar.
Om ditt lån med fast ränta är på väg att löpa ut kan du stå inför en ökning av dina månatliga betalningar när du byter till ett lån med rörlig ränta. Detta kan sätta press på din budget och göra det svårt att hålla jämna steg med dina återbetalningar av lån.
I en miljö av förändrade räntor är det viktigt att budgetera noggrant och se till att du har råd med eventuella höjningar av dina amorteringar.
Vissa långivare erbjuder flexibla återbetalningsalternativ som gör att du kan göra veckovis, varannan vecka eller månatlig återbetalning beroende på din betalningscykel, vilket också kan hjälpa till med budgethantering.
4. Tänk på kostnaderna
Om du väljer att refinansiera eller förhandla om en ny fast ränta kan det tillkomma avgifter och avgifter.
Dessa kan inkludera uttagsavgifter från din nuvarande långivare, ansökningsavgifter för ett nytt lån och juridiska avgifter – se till att ta med dessa kostnader i din budget och beslutsprocessen.
“Innan du går in på ett lån med fast ränta är det värt att överväga konsekvenserna om du bestämmer dig för att bryta lånet under den fasta perioden, eftersom pausavgifter kan tillkomma och det kan finnas andra begränsningar, såsom antalet ytterligare återbetalningar du är tillåtet att göra, säger Stephen.
5. Prata med din långivare
Om du inte är säker på vad du ska göra härnäst, prata med din långivare. De kan ge dig information om dina alternativ och hjälpa dig att fatta ett välgrundat beslut. De kanske också kan erbjuda dig ett bättre erbjudande.
“Varje husägares omständigheter är olika, och det som fungerar bäst för en person kanske inte är det bästa alternativet för någon annan”, säger Stephen.
“Det är alltid en bra idé att konsultera en finansiell expert som kan ge råd om dina individuella omständigheter.”
Oavsett vad du väljer är räntespelet ombytligt och ingen kan förutse vad som kommer att hända härnäst.
Därför är det viktigt att göra din forskning och överväga dina alternativ noggrant och väga upp kostnaderna och fördelarna innan du fattar ett beslut.
