När man letar efter nästa stora livsvetenskapliga nav för USA, kan kandidater hittas över hela kartan.
Till exempel pekade JLL senior forskningschef Amber Schiada på Houston i sin senaste Life Sciences Research Outlook.
“Houston har historiskt sett varit underutbud när det gäller specialbyggda labbutrymmen, vilket är avgörande för företag att skala verksamheten”, sa hon i förberedda kommentarer.
“Marknader utan lämpliga faciliteter för att stödja tillväxt kommer att vara mindre attraktiva för företag som vill skala snabbt. Men vad kommer först, hönan eller ägget – eller i kommersiella fastighetstermer, utvecklingen eller efterfrågan?”
När man analyserar de 34 klusterstäderna som lyfts fram i JLL:s rapport från 2022, kan marknader som Houston, Minneapolis-St. Paul och Pittsburgh hade alla en sak gemensamt: deras tillväxtpotential för kommersiella fastigheter ger dem en utmärkt fördel för att skala branschen, enligt Schiada.
Andra marknader att överväga tenderar att ligga nära universitets- och forskningscentrum.
Kommersiell drogtillverkning en nyckel till ett framgångsrikt nav
Nick Cassaro, Vice President, Life Science Development, BentallGreenOak, säger till GlobeSt.com att när man letar efter nästa stora life science-stad finns det multi-industriella faktorer som står för ett framgångsrikt nav.
“Det borde finnas erkända universitetsanslutna sjukhus, en stabil bostadsmarknad, formidabla sjöfarts- och logistikvägar och band till riskkapital/NIH-fonder,” sa Cassaro.
“Som vi har sett i Boston, San Francisco och San Diego, kan dessa faktorer starta och upprätthålla ett nav för life science som vi ser en tillväxt från år till år idag. För nästa life science-hub, räknar vi med att det kommer att vara mångsidigt för både forskning och utveckling samt kommersiell läkemedelstillverkning.”
Philadelphia liknar Boston mycket
Tucker White, regionchef för nordost – insikter och innovation, Avison Young, säger till GlobeSt.com att Philadelphia är på däck som nästa hotspot inom biovetenskap på östkusten. “Många paralleller kan dras från var det är nu och där Boston var i mitten av 2000-talet,” sa White.
Orange County har utbildad arbetskraft, Great CA Lifestyle
Bob Dougherty, rektor, Luminous Capital Management, säger till GlobeSt.com, “Orange County (Kalifornien) presenterar ett mycket starkt fall som ett framväxande biotechnav.
“Det är redan ett världsomspännande epicentrum för design och produktion av medicintekniska produkter, så det erbjuder en högutbildad arbetsstyrka för biovetenskap”, sa han.
Orange Countys andra drivkrafter för innovation inkluderar etablerade biovetenskapsföretag som Edwards Lifesciences och Allergan (en division av den globala läkemedelsjätten, AbbVie), som båda har sitt huvudkontor i Irvine.
“Dessutom är UC Irvine en snabbt växande institution som är en nationell ledare när det gäller att producera STEM-examinerade och attrahera investeringar genom offentlig-privata initiativ,” sa Dougherty.
“Dessa generatorer kompletteras av en ökande patientpopulation som kommer att stimuleras av investeringar på 4 miljarder dollar i hälsovård – bara i Irvine – av UCI Health, Hoag och City of Hope.”
Orange Countys välkända offentliga skolor lockar arbetare globalt, och även om det fortfarande är ganska dyrt att bo i länet, riktar sig området efter välkompenserade kunskapsarbetare som har råd med en livsstil vid kusten i Kalifornien, enligt Dougherty.
Tillväxt, sekundära marknader
David Lari, partner på Cox, Castle & Nicholson, säger till GlobeSt.com att några av de stora life science-marknaderna som Boston, San Diego och San Francisco Bay-området har flera framväxande och sekundära marknader “som erbjuder en enorm tillväxtpotential. ”
Han sa att några av de sekundära life science-marknaderna som blomstrar och är redo för fortsatt tillväxt inkluderar North Carolina forskningstriangeln, Houston, Austin och Nashville.
“Dessa tillväxtmarknader har tre saker gemensamt: 1) universitet i toppklass som tillhandahåller ett stadigt flöde av unga talanger; 2) starka sjukvårdsinrättningar; och 3) önskvärda och mer överkomliga områden där människor vill bo.”
Se till marknader med FoU-finansiering
Lauren Gerdes, fastighetsanalytiker på RSM US, säger till GlobeSt.com att arbetskraft är en bristvara för biovetenskapsindustrin, “så det kommer att vara avgörande för tillväxtmarknader att ha tillgång till de främsta universiteten för att utbilda talangpoolen, och en levande stad för att behålla akademiker.”
Hon sa heta marknader med gott om utrymme för att fortsätta utvecklingen inom sektorn, såsom Denver/Boulder, Minneapolis-St. Paul och Nashville är främsta för att attrahera och behålla ett stadigt flöde av talanger och har också fått konsekventa ökningar av FoU-finansiering från National Institute of Health (NIH), en stor finansieringsinstitution för FoU-bidrag.
“Lifevetenskapssektorn är inte immun mot högre lånekostnader och betydande byggkostnadsökningar som härrör från inflation,” sa Gerdes. “Detta har gjort att avtalsvolymen minskat och att institutionella investeringar drar tillbaka på specifikationer, och fokuserar sina sajter på att bygga för att passa.
“Högre avkastning på investeringar kan hittas på tillväxtmarknader med tillgång till FoU-finansiering som driver framtida investeringar från riskkapital, som Minneapolis-St. Paul, New Jersey och Houston, som har fått betydande ökningar av finansieringen 2022 jämfört med 2021 (16 %, 13 % respektive 7 %) från National Institute of Health (NIH).
Life Science Cap-priser överträffar kontoret
Hyresgäster kräver inte klass A-byggnader, som erbjuder omvandlingar av klass B & C kontor eller industriella flexutrymmen som ett unikt alternativ till grundutveckling, sa Gerdes.
“Cap rates för biovetenskap fortsätter att överträffa traditionella kontor,” tillade hon.
Konverteringarna kostar mellan 150 och 400 USD per kvadratfot, långt under 675 till 1 200 USD per kvadratmeter för en nybyggnad på de viktigaste biovetenskapliga marknaderna.
“Från och med tredje kvartalet 2022 är framväxande biovetenskapliga marknader i Chicago, New York, Philadelphia och Denver/Boulder bland de 10 bästa marknaderna med den högsta vakanta ytor av Class B & C-kontorsyta i USA, enligt RSM US.
Akademiska forskningsinstitutioner är Life-Science Magnets
David Bitner, verkställande direktör, global forskning vid Newmark, säger till GlobeSt.com att biovetenskapliga kluster tenderar att utvecklas kring ledande akademiska forskningsinstitutioner med specifika styrkor inom medicin, biomedicinsk ingenjörskonst, biologi och genomvetenskap.
Till exempel har Raleigh-Durham Duke och UNC-Chapel Hill; Boston har MIT, Harvard, Boston College och en massa andra; San Diego har UC-San Diego; Bay Area har Stanford och UC-Berkeley; och Philadelphia har Johns Hopkins och University of Pennsylvania.
När det gäller framväxande life science-kluster finns det några städer som är välpositionerade i detta avseende, sa Bitner.
“Georgia Institute of Technology är det andra rankade biomedicinska ingenjörsprogrammet i landet”, sa han.
“Atlanta är en snabbt växande marknad, både vad gäller befolkning och dess ökande popularitet som huvudkontorsdestination för ett växande antal företag. I kombination med en attraktiv levnadskostnad, en företagsvänlig miljö och en arbetsstyrka som kontinuerligt utvecklas, har du förutsättningarna för en växande life science-marknad. Dessutom har Emory ett av de bästa genomikprogrammen.”
Pittsburgh, Austin Houston gör ett starkt fall
Bitner sa att Pittsburgh skulle kunna dyka upp som ett intressant nytt epicentrum för biovetenskap på grund av Carnegie Mellon, som redan har blivit ett nav för autonoma fordon, såväl som University of Pittsburgh.
Han lade till Austin till listan eftersom den redan har fått anmärkningsvärd uppmärksamhet som en ledande teknikmarknad, och “Jag skulle inte bli förvånad över att se dess ekonomi diversifiera sig ytterligare, delvis bygga på styrkorna hos UT-Austin”, sa han.
Dessutom, från Bitner, tenderar Houston att få mycket fokus på grund av sitt beroende av energisektorn, men det har också Rice University och institutionens ledande program inom medicin, biomedicinsk teknik och andra relaterade områden; Texas A&M ligger bara 90 minuter norrut.
Precis som Atlanta har Houston också en snabbt växande befolkning som bidrar till stadens styrka som en kandidat för att stödja en ständigt växande life science-sektor.
Mycket att gilla om Boulder
Elizabeth Berthelette, forskningschef, Boston, vid Newmark, säger till GlobeSt.com att förekomsten av främsta sjukhus och hälsovårdssystem bidrar till styrkan i ett regionalt biovetenskapligt ekosystem.
Hon sa att i Houston, till exempel, driver life science-utveckling vid Texas Medical Center intresset för denna framväxande marknad.
“Boulder verkar också få uppmärksamhet och dragkraft som ett framväxande life science-kluster,” sa Berthelette. “Området är värd för mer än hälften av Colorados federalt finansierade laboratorier, såväl som den offentliga forskningsinstitutionen vid University of Colorado Boulder, som sammanlagt bidrar med mer än 1,5 miljarder dollar till den lokala ekonomin.
“Storleken på flygindustrin i Boulder är också 12 gånger större än riksgenomsnittet, och denna industri förväntas växa exponentiellt under det kommande decenniet och fungera som en kontinuerlig efterfrågan på life science rymden i hela staden.
“Life science-företag har hyrt eller köpt över 1,3 miljoner SF utrymme i Boulder och de omgivande områdena sedan 2021, och från början av pandemin har mer än 1 miljard dollar av life science-fastigheter förvärvats i hela regionen – allt från stabiliserade tillgångar till konverteringsmöjligheter till ägar-användaranläggningar.”
Chicago är bördig, Central Ground
Bernie Baker, Executive Vice President på PMA, säger till GlobeSt.com, “Som den största staden i Mellanvästern och hem för några av landets främsta akademiska institutioner, har Chicago potentialen att etablera sig som ett framstående livsvetenskapsnav på nivån av kustklustren i Boston och San Francisco.”
Mellanvästern-metropolen rankas för närvarande som nummer 6 för jobbtillväxt av de 25 bästa life science-marknaderna, och dess resa mot att bli nästa stora destination för life science-företag är på god väg, sa han.
“För att påskynda denna process måste lagstiftare i Chicago fokusera på att förbättra långsiktiga skattelättnader och incitament för biovetenskapsföretag, skapa ett ekosystem för att attrahera mer VC-finansiering och fortsätta att bygga ut den fysiska och elektriska infrastrukturen som kan stödja långsiktigt sektortillväxt i staden, säger Baker.
“Vi förväntar oss att se stor tillväxt i Chicagos life science-industri under de närmaste åren med tanke på antalet life science-projekt i regionen som redan pågår eller är på planeringsstadiet.”
