Mognaden av ny biovetenskaplig teknologi kommer att leda till att en ny generation av botemedel kommer ut på marknaden under de kommande åren, vilket innebär att verksamheten med att bygga och driva en ny generation av biotillverkningsanläggningar erbjuder en betydande fastighetsmöjlighet.
“Med några decennier sker det dramatiska förändringar i branschen”, säger Matt Gardner, ledare för CBRE:s rådgivande verksamhet inom biovetenskap. “Den sista var när hela industrin gick över mot monoklonala antikroppar, dessa komplexa veckade proteiner. Vi har gått in i cellgenterapins era.”
Även om avtalsvolymen har svalnat under den senaste perioden av marknads- och finansiell osäkerhet, förväntas efterfrågan bara växa när en våg av biovetenskaplig utveckling mognar. Cell- och genterapi, som resulterar i mer personlig medicin och tillverkning i mindre skala, kan ha nästan ett dussin FDA-godkännanden i år.
Det innebär att nya anläggningar kommer att behövas när fler produkter kommer online. Potentialen för mindre anläggningar öppnar nya möjligheter att utveckla och bygga på mindre, mer urbana tomter. Den här typen av utveckling har redan tagit form på marknader som Boston, Philadelphia, Maryland, Bay Area och i North Carolina.
Med tillstånd av Oxford Properties
En återgivning av Resiliences flaggskeppsbiotillverkningsanläggning i Marlborough.
CRB, ett företag som analyserar biovetenskap och läkemedelsindustrin, förutspår en tillväxt på 6 % till 10 % i tillverkningen under vart och ett av de kommande tre åren, och nästan alla av de 500 företag som de undersöker årligen har planer på att expandera, med en betydande del som gör investeringar i tillverkning kommer att ge utdelning under de närmaste åren.
Företagets 2022 Horizons-rapport förutspår också betydande tillväxt i tillverkningskapacitet för RNA-baserade terapier, och förutspådd cell- och genterapitillverkning kommer att skjuta i höjden på grund av “kronisk” brist. Delmarknaden för genterapi, som samlade in 10,6 miljarder dollar 2022 – ett hopp på 14% från år till år – har en stark framgång i kliniska prövningar på senare tid, vilket tyder på att en pipeline av terapier kommer att ta sig till marknaden.
“Detta har äntligen erkänts som en specialtillgångsklass,” sa Gardner. “Investeringen har kommit in för att stödja det, och om du frågar någon av de inblandade aktörerna förväntar de sig en dramatisk ökning av efterfrågan på biotillverkningskapacitet under det kommande decenniet.”
Du kan se den snabba tillväxttakten för biotillverkning i två städer, belägna på motsatta sidor av landet. I Holly Springs, North Carolina, en liten stad söder om Research Triangle Park, har det som en gång var åkrar och jordbruksmark blivit mer än 4M SF av biotillverkningsanläggningar.
I Vacaville, Kalifornien, har nya anläggningar fokuserade på framväxande cell- och genterapi tagit form längs gatan från där Genentech började tillverka avancerade biologiska läkemedel för flera år sedan.
Dessa förändringar talar om hur branschen – överladdad under Covid och redo att dra nytta av en återhämtning från Biden Administration Covid-eran och en ny generation av botemedel – är redo att växa. Kapaciteten är kort, och oavsett om företag bygger sina egna anläggningar, hyr en ny generation av mindre anläggningar eller betalar en kontraktstillverkare för att producera sin terapi, så räcker allt till efterfrågan på ny biotillverkningskapacitet.
Investerare har lagt betydande pengar på att köpa upp dessa fastigheter. Oxford Properties har gjort en rad investeringar i biotillverkningsutrymmet, inklusive ett köp av en anläggning i Boston för 125 miljoner dollar i februari, och äger cirka 2,4 miljoner SF utrymme över ett dussin anläggningar. Det multinationella företagets webbplats säger att “att växa vår life science-verksamhet representerar en av våra högsta övertygande investeringsstrategier och högsta prioriteringar, och GMP (bra tillverkningsprocess, en typ av biotillverkningsutrymme) fastigheter är en naturlig och lovande förlängning av det arbetet.” Och National Resilience, ett företag fokuserat på en mängd olika biotillverkningsprocesser, vann ett lån på 410 miljoner dollar från den federala regeringen för att bygga en inhemsk biotillverkningsanläggning.
Ett centrum för branschen, Raleigh-Durham, North Carolina, som har sett betydande investeringar och tillväxt inom biotillverkning; ungefär 6,1 miljarder dollar investerades i biovetenskapliga anläggningar i regionen bara under 2021 och 2022.
Eric Forshee, en JLL Executive Vice President som leder biovetenskapsgruppen för Raleigh-Durham-marknaden, sa att tillväxten på marknaden förväntas expandera under de kommande åren, med ungefär 1 M SF av biotillverkningsutrymme i pipelinen som förväntas vara färdig inom nästa år. Ett antal nya projekt, som CaMP Helix, The Spark och The Yield, är massiva fleranvändningsprojekt som omfattar tillverkning med kommersiella, detaljhandels- och till och med hotellutrymmen, vilket gör campus som brukade helt enkelt likna industriparker.
“Forskare som utvecklar läkemedel och biologiska läkemedel har inte nödvändigtvis expertis att skala upp och få saker till tillverkningsskala,” sa Katie Stember, chef för Life Sciences ekonomisk utveckling i North Carolina Biotechnology Center. “Och så om du kan samlokalisera den talangen och expertisen kan du lära dig mer innan du behöver tillverka.”
Andra växande marknader inkluderar Colorado, som har sett en våg av nya investeringar i biovetenskapliga fastigheter, och Greater Houston-området. Ett nyligen tillkännagivande om en ny biotillverkningsanläggning som samutvecklas i Woodlands av Howard Hughes Corporation ansluter sig till Alanza och KDI Biopharma, vilket lägger till tillverkningskapacitet till en växande biovetenskaplig marknad.
“Oavsett vad som händer på marknaden, just nu, finns behovet av denna kapacitet, även för de befintliga medicinerna som vi försöker göra just nu,” sa Stember.
