I början av förra månaden, fyra av de stora finansiella tillsynsmyndigheterna—Office of the Comptroller of the Currency, Treasury; Federal Deposit Insurance Corporation; och National Credit Union Administration—publicerade i det federala registret en föreslagen ändring av en policy från 2009 som behandlar bostadslån för kommersiella fastigheter och träning.
Nu den Federal Reserve publicerade sin version av policyn, med en kommentarperiod som löper ut den 14 november 2022.
“Det föreslagna uttalandet skulle bygga på befintlig vägledning om behovet av att finansinstitutioner arbetar försiktigt och konstruktivt med kreditvärdiga låntagare under tider av finansiell stress, uppdatera befintlig vägledning mellan myndigheter om träning för kommersiella fastighetslån och lägga till ett nytt avsnitt om kortfristiga lån boende”, stod det i förslaget. “Det föreslagna uttalandet skulle också ta upp de senaste redovisningsändringarna för att uppskatta kreditförluster och ge uppdaterade exempel på hur man klassificerar och redogör för lån som är föremål för låneboende eller låneträningsaktivitet.”
Det är identiskt med det tidigare publicerade eftersom det föreslagna uttalandet utvecklades gemensamt av styrelsen, Office of the Comptroller of the Currency (OCC), Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) och National Credit Union Administration (NCUA) i samråd med tillsynsmyndigheter för statliga banker och kreditföreningar.
Det ursprungliga uttalandet från 2009 kom i efterdyningarna av den stora lågkonjunkturen och massiva skakningar inom fastigheter, bland annat. Den nuvarande föreslagna versionen innehåller erfarenhet av pandemin och det omfattande antalet ändringar som inträffade när företag tvingades lägga ner, vilket lämnade många ägare och investerare i en knipa.
Det föreslagna uttalandet fortsätter att stödja två viktiga ursprungliga principer. För det första kommer låneinstitut som implementerar “försiktigt CRE-låneboende” inte att bli föremål för kritik för att de gör det, även om det finns svagheter i de modifierade lånen. För det andra, om låntagaren har förmågan att betala tillbaka under rimliga villkor, kommer de modifierade lånen inte att drabbas av negativ klassificering eftersom värdet på säkerheten är mindre än lånesaldot.
Ett nytt avsnitt om kortfristiga lån identifierar sådana arrangemang som verktyg “för att mildra negativa effekter på låntagare och skulle uppmuntra finansinstitut att arbeta försiktigt med låntagare som är eller kan vara oförmögna att uppfylla sina avtalsenliga betalningsförpliktelser under perioder av finansiell stress.”
Det finns också avsnitt om förändringar i GAAP-redovisningsstandarder sedan 2009 och exempel på CRE-träning.
Det kan vara så att tillsynsmyndigheterna planerar framåt. I flera år innan pandemin slog till hade Fed pressat låga räntor i ett försök att stimulera ekonomin. Detta har lett till att många inom fastighetsbranschen, särskilt relativt nya i branschen och utan omfattande tidigare erfarenhet, använder sig av hävstång på sätt som är problematiska under de högre räntor som Fed har anstiftat för att motverka inflationen. Många i CRE har nyligen berättat för GlobeSt.com om att långivare skärper emissionsstandarderna när projekt kommer upp för refinansiering och inte kan hitta något till nästan de priser som ursprungligen gjorde finanserna lönsamma. Det kan finnas en våg av modifieringar och träningspass som blir nödvändiga.
