Sommarnumret 2022 av FDIC:s Supervisory Insights gav en artikel som heter “Commercial Real Estate: An Update on Bank Lending Amid the Evolving Pandemic Backdrop.” Samtidigt som en granskning av det finansiella resultatet för banker som lånar ut till CRE, nämner den också “observationer om CRE-utlåningsriskhanteringspraxis” och “FDIC:s framåtblickande tillsynsfokus för banker med betydande exponering i denna sektor.”
“Majoriteten av banker med CRE-lånekoncentrationer är tillfredsställande betygsatta”, stod det i artikeln. “Ändå tillför CRE-lånekoncentrationer dimensioner av risk som kräver fortsatt uppmärksamhet från banker och deras tillsynsmyndigheter, särskilt när pandemin dröjer sig kvar och osäkerheten kvarstår.”
Det finns mycket pengar i bankers CRE-utlåning, som nyligen nådde en topp på 2,7 biljoner dollar, eller “väldigt över de 1,9 biljoner dollar som hölls 2008.” Gemenskapens banker hade nästan 800 miljarder dollar av detta. Och i slutet av 2021 hade en fjärdedel av bankerna en CRE-lånekoncentration på mer än tredubbla deras primärkapital och reserver för kreditförluster. Det finns flera andra kriterier som används för att undersöka riskhantering av CRE-utlåning.
Men, som artikeln förklarar, är ingen av dessa mätvärden “säkra hamnar eller regulatoriska gränser. Snarare kan tillsynsmyndigheter identifiera en bank som närmar sig eller uppfyller kriterierna, eller som har anmärkningsvärd exponering för en specifik typ av CRE, för ytterligare tillsynsanalys.”
Medan ADC (Acquisition, Development, and Construction) och CRE-långivare generellt visar högre avkastning på genomsnittliga tillgångar än andra banker, fungerar de också “fortfarande med en generellt högre riskprofil, inklusive lägre kapital- och kreditförlustreservnivåer.”
CRE-långivarna förlitar sig mer på grossistfinansiering än ADC-långivare eller andra banker. Både CRE- och ADC-långivarna hade lägre kapital än andra banker. “Som en del av att bedöma huruvida en banks kapital är tillräckligt, överväger tillsynsmyndigheter nivån och arten av inneboende risk i CRE-portföljen samt förvaltningsexpertis, historiska resultat, emissionsstandarder, riskhanteringsmetoder, marknadsförhållanden och eventuella kreditförlustreserver som allokerats för CRE-koncentrationsrisk.”
CRE- och ADC-bankernas kreditförlustreserver till totala lån som låg åtta till 12 punkter under andra banker. Men historiskt sett har CRE-portföljer, och särskilt ADC-segmentet, “benägenheten att ge betydande förluster under perioder av ekonomisk stress, särskilt när de inte hanteras på rätt sätt.”
Hittills har försummelserna varit på historiskt låga nivåer och förlusterna har varit nominella. Men det är åtminstone delvis på grund av stimulans- och pandemiprogram samt de låga kapitalkostnaderna. Träningspass av lån under pandemin kan ha undertryckt förseningar och begränsade förluster.
Allt detta verkar skapa oro bland tillsynsmyndigheterna. “Som en fortsättning på FDIC:s långvariga riskfokuserade och framåtblickande övervakningsprincip, prioriterar FDIC-granskare resurser till områden som presenterar den högsta risken hos en enskild bank, vilket ofta inkluderar betydande CRE-utlåningskoncentrationer,” noterade artikeln. Och det verkar som att FDIC kommer att prioritera effektiviteten av styrning och riskhantering i CRE-lån framöver.
