Eftersom kostnaden för försäkring blir ohållbar i många stater med hög klimatrisk, har långivarereformer blivit av största vikt, enligt en rapport från CRE-forskningsföretaget Yardi Matrix.
I stater som Florida och Texas stiger försäkringskostnaderna med uppåt 50 %, vilket hotar nyutveckling och fastighetsförsäljning och orsakar huvudvärk för kommersiella fastighetsägare.
Många återförsäkringsbolag överger högriskstater helt och hållet, och de som stannar höjer priserna med 45-100 %, enligt Danielle Lombardo, ordförande för Lockton Global Real Estate, ett New York-baserat rådgivningsföretag. “Något måste göras annorlunda”, citeras hon i rapporten.
Försäkrade naturkatastroferförluster har överstigit 100 miljarder dollar under de tre kalenderåren sedan 2017, vilket ger upphov till oro för att försäkringsbolagens modeller inte kommer att hålla jämna steg med den ökande frekvensen och svårighetsgraden av katastrofer som klimatförändringarna orsakar, lyder Yardi Matrix-rapporten.
Två vägar för att bekämpa ökningen av försäkringskostnader som framhålls i rapporten är att minska rättstvister — ett område där ansträngningar pågår i Florida, där en betydande del av rättstvister om egendom är koncentrerad och som just har gått igenom ett försäkringsvänligt paket med skadeståndsreformer — och ännu viktigare, långivarereformen.
Det finns växande klagomål på att fastigheter ofta är överförsäkrade för att täcka extrema skador som sällan inträffar. En stor svårighet för ägare när priserna eskalerar är det typiska kravet för dem att ha en stormförsäkring för hela värdet av fastigheten, eller åtminstone bolånebalansen. Ökade försäkringsdepositionsbetalningar har också fått vissa låntagare att bryta mot täckningsgraden för låneskuldservice, sa rapporten.
På grund av bristen på kapacitet måste transportörerna skriva på vind- och översvämningsgränser och de stigande byggkostnaderna innebär fastighetsägares förhandlingar med långivare i allt högre grad otraditionella risköverföringsmetoder som parametrisk vind- och översvämningsförsäkring, där de betalar ett fast belopp. baserat på händelserisk istället för förlusternas storlek.
Lombardo sa att att sätta priser via en sann sannolik maximal förlustmetod skulle avsevärt minska premieutlägget och åtgärda utbudet/efterfrågan på den katastrofala försäkringsmarknaden. “Branschen borde titta på modellerade förluster,” sa Lombardo. “Att använda en riskmodellbas istället för försäkrat värde skulle vara en stor vinst för fastighetsägare.”
