Medan de flesta kategorier av investerare drar sig tillbaka från kontorssektorn på Manhattan på en frusen lånemarknad, flyttar familjekontor in för att hämta några rabatterade byggnader.
Slutade utlåningsfönster är inte ett problem för förmögenhetsförvaltare på kontantrika familjekontor. Familjer med hög nettoförmögenhet och ett fåtal välbeställda utvecklare har varit på fyndjakt efter kontorsbyggnader på Manhattan och gjort en ökande andel av köpen, enligt Savills.
Vi kommer inte att kalla dem turistinvesterare, men Savills sa att många rika spelare utanför New York fattar snabba beslut att köpa fastigheter på Manhattan, utan tillsyn av en institutionell styrelse för att väga in om det är en bra långsiktighet att förvärva NYC kontorstorn investering just nu.
Kontorsvärden sjunker på Manhattan, med vissa analytiker som förutspår ett klippdyk på nästan 70 %.
Savills sa att de förväntar sig fler kontorstransaktioner som involverar familjekontor som köpare i år – med fler ägare som står inför skyhöga skuldtjänst, inte kan refinansiera och behöver likvidera tillgångar och beslutar sig för att lasta av byggnader med branta rabatter. Bloomberg rapporterad.
Sju av de 11 kontorsförvärven på Manhattan som genomfördes under andra halvan av förra året involverade rika individer eller familjeägda företag som köpare, enligt Savills data, som omfattar affärer på mer än 50 miljoner dollar.
Som jämförelse gjorde institutionella företag eller stora fastighetsbolag nästan alla förvärv av kontorsbyggnader på Manhattan under första halvåret 2022.
Byggnader som inte är listade under filförsäljningsvillkor kan i allt högre grad förvärvas till rabatter jämfört med priser före pandemi. Enligt MSCI Real Assets sjönk kontorspriserna på Manhattan med 26 % under första kvartalet från en topp 2017.
De Bloomberg Rapporten noterade att Savills spårade flera transaktioner under de senaste månaderna som involverade rika familjeägda enheter. En enhet som grundades av Carlo Bellini, son till Quebec-miljardären Francesco Bellini, köpte i slutet av förra året American International Groups tidigare huvudkontor på nedre Manhattan till en rabatt på 7 % från det tidigare försäljningspriset som registrerades 2019, sa mäklarhuset.
I november köpte ett konsortium av familjeägda företag inklusive Empire Capital Holdings 1330 Sixth Ave. för 320 miljoner dollar från Blackstone och RXR, vilket är 80 miljoner dollar mindre än de 400 miljoner dollar som en grupp under ledning av RXR köpte byggnaden för 2010.
Empire Capital Holdings samarbetade med Namdar Realty Group för att köpa 830 Third Avenue i augusti förra året, tillsammans med 345 Seventh Ave. 2021.
Empire Capital tror att nedgången erbjuder en möjlighet för välkapitaliserade investerare som kan satsa på stadens återhämtning, heter det i rapporten.
