Den högsta andelen kontantköpare på nästan ett decennium
Baserat på nya uppgifter från den nationella fastighetsmäklaren Redfin gjordes en tredjedel (33,4 %) av de amerikanska bostadsköpen kontant i april 2023, upp från 30,7 % ett år tidigare och den högsta andelen på nio år. Det är jämförbart med februaris andel på 33,5 %.
Kontantköp utgör en större del av bostadsköpet av en viktig anledning: Förhöjda bolåneräntor avskräcker bostadsköpare som tar bolån mer än de avskräcker köpare med kontanter. Den totala bostadsförsäljningen minskade med 41 % från ett år tidigare i april i de tunnelbanor som ingår i Redfins analys, som omfattade 40 av de mest folkrika tunnelbanorna i USA. Det kan jämföras med en minskning med 35 % för kontantförsäljning.
Bolåneräntorna är nära den högsta nivån på 15 år, vilket gör att många blivande bostadsköpare åsidosätts – särskilt de som behöver ta ett bolån. Men höga räntor kan också avskräcka kontantköpare eftersom de kan besluta att deras pengar används bättre på investeringar som drar nytta av höga räntor, som obligationer.
“En bostadsköpare som har råd att betala in alla kontanter väger två potentiella vägar”, säger Redfins seniorekonom Sheharyar Bokhari. “De kan använda kontanter för att betala för bostaden och undvika höga månatliga räntebetalningar, eller ta ett lån och betala en hög bolåneränta. I så fall skulle de kunna använda pengarna som skulle ha gått till ett köp helt kontant för att investera i andra tillgångar som ger större avkastning, vilket delvis kan upphäva deras höga bolåneränta.”
“Köpare som inte har råd att betala kontant har också två potentiella – men olika – vägar,” fortsatte Bokhari. “De kan undvika en hög bolåneränta genom att hoppa av bostadsmarknaden helt och hållet, eller så kan de ta på sig en hög ränta. Den skillnaden är anledningen till att kontantandelen är nära ett decennium hög trots att köpen med kontanter har sjunkit: Förmögna köpare har valet att betala kontant istället för att hoppa av marknaden.”
Konkurrensen bland bostadsköpare är en mindre men ändå anmärkningsvärd orsak till uppgången i kontantförsäljningen. Brist på bostäder till salu leder till konkurrens i vissa storstadsområden, vilket motiverar köpare att göra kontanterbjudanden för att vinna bostäder.
Handpenning är en av de största minskningarna sedan pandemin började
Den typiska amerikanska bostadsköparens handpenning var 52 500 USD i april, en minskning med 18 % från ett år tidigare. Det är den näst största nedgången sedan maj 2020, då bostadsmarknaden stannade i början av pandemin (den största var en nedgång på 22 % i mars 2023). Handpenningarna har sjunkit på årsbasis sedan november.
Procentuellt sett var medianhandpenningen lika med 13,1 % av köpeskillingen, en minskning från 16,5 % ett år tidigare.
Även om lagerbristen orsakar mer konkurrens om bostäder än vad man kan förvänta sig med dagens relativt ljumna efterfrågan, är budkrigstakten mycket lägre än för ett år sedan. Fyrtiosex procent av hemerbjudanden skrivna av Redfin-agenter mötte konkurrens i april, en minskning från ungefär 59 % ett år tidigare. Mindre konkurrens innebär att färre köpare behöver erbjuda en stor handpenning för att bevisa sin finansiella stabilitet och sticka ut från mängden. Det betyder också att FHA-lån, som kräver lägre handpenning, blir allt vanligare.
Det typiska amerikanska huset såldes för 4 % mindre i april än ett år tidigare, och minskningen är mycket större i vissa storstadsområden. Lägre bostadspriser innebär lägre handpenning i dollar.
Andelen bostadsköpare som använder FHA-lån når den högsta andelen sedan före pandemin
Ungefär var sjätte (16,4 %) amerikanska bostadsförsäljningar använde ett FHA-lån i april, den högsta andelen sedan februari 2020, strax innan pandemin började. Det är en ökning från 10,4 % ett år tidigare; representerar den största vinsten jämfört med föregående år.
Knappt 7 % av de intecknade bostadsförsäljningarna använde ett VA-lån, en minskning från det högsta på åtta år på 8 % i februari men upp från 5,9 % ett år tidigare.
Konventionella lån är den vanligaste typen och utgör mer än tre fjärdedelar (76,8 %) av bostadsförsäljningen. Men andelen köpare som använder ett konventionellt lån sjönk från 83,7 % från ett år tidigare, den största nedgången jämfört med föregående år någonsin.
Redfin-agenter i pandemiköpande bostäder Boise, ID, Austin, TX och Orlando, FL rapporterar att de såg en ökning av FHA-lån tidigt på våren. Men Orlando Redfin-agenten Nicole Dege sa att hon har märkt en minskning av köpare som använder FHA-lån sedan dess eftersom lagret har minskat och konkurrensen har ökat.
Höga bolåneräntor kan också göra köpare mer benägna att välja ett FHA-lån istället för ett konventionellt lån, eftersom FHA-räntorna tenderar att vara något lägre; den genomsnittliga dagliga FHA-räntan var 6,54 % den 6 juni, jämfört med 6,89 % för ett konventionellt lån.
Även om FHA-lån blir allt vanligare, återspeglar det faktum att en tredjedel av bostadsköpen görs kontant den ojämlika karaktären på dagens bostadsmarknad. Välbärgade köpare som har råd att betala för en bostad kontant har fortfarande en fördel eftersom det inte bara är lättare att få erbjudanden accepterade, utan de behöver inte ta på sig höga bolåneräntor.
Jumbolån har blivit mindre populära eftersom räntorna är höga
Bara 6,1 % av de intecknade bostadsförsäljningarna använde ett jumbolån i april, en minskning från 10,6 % ett år tidigare men upp från det lägsta decenniet på 4,3 % i januari.
Jumbolån har blivit mindre vanliga under det senaste året eftersom bolåneräntorna har stigit. Förhöjda priser har drivit ut vissa köpare av dyra bostäder helt och hållet från marknaden och drivit en del till lägre prisklasser. Bankerna är också mer tveksamma till att ta potentiella förluster på jumbolån i efterdyningarna av årets bankkonkurser.
