Onhoring är det nya modeordet för internationell handel efter störningarna orsakade av Covid-pandemin. Men kommer onshoreing att bli den dynamiska stimulansen för lagerefterfrågan som vissa industriutvecklare drömmer om?
När amerikanska och utländska företag flyttar mer tillverkning från Asien till Amerika krävs en hälsosam dos av försiktighet, särskilt i hamnområden, föreslår en ny studie av CBRE Econometric Advisors. Det är, säger CBRE, “en berättelse som är mycket mer nyanserad och tidsberoende än vad man brukar tro … Fördelarna med onshoreing kan vara överskattade, eller åtminstone felplacerade när det gäller att kartlägga komplexiteten i handelsflöden och deras effekter på lagerefterfrågan.”
Med hjälp av en sofistikerad statistisk metod analyserade CBRE hur plötsliga förändringar eller chocker i bruttoexport och import påverkar efterfrågan på lagerutrymmen. Resultaten avslöjade “ett något kontraintuitivt cykliskt mönster.”
Inledningsvis ökar lagerupptaget som svar på ökad import och faller som svar på ökad export.
Ökande efterfrågan på industriytor efter stigande import är vettigt eftersom lagerutrymmen och distributionsmöjligheter behövs för varor som kommer in på marknaden.
Den kortsiktiga nedgången i efterfrågan på utrymme när exporten växer är mer överraskande. CBRE tillskriver det flera faktorer. Tillverkare flyttar färdiga varor snabbt till hamnar för transport istället för att lagra dem. Just-in-time-produktion uppmuntrar också snabba varurörelser. Och bulkexport av homogena varor kan snabbt lastas och skickas utan lager.
Bilden förändras dock med tiden. På sikt, förutspår modellen, kommer både export och import att skapa behov av mer lageryta. “Det verkar finnas en cykel för att öka eller minska absorptionen som svar på import eller export.”
Faktum är att över tiden – efter sex kvartal – kan absorptionen av lagerutrymmen för ökad export gå om absorptionen för ökad import. CBRE identifierar fyra orsaker till detta. Företag kan välja att lagra vissa varor för att förhindra störningar, eller där deras produktionskapacitet är begränsad. Ett ökat utbud av varor för export kan kräva mer lagerutrymme och komplex logistik. Säsongsvariationer kan påverka efterfrågan.
Efter cirka 25 månader förutspår dock modellen att det sannolikt kommer att bli ett nytt byte. Vid den punkten ger “den långa leveranslinjen av import mer absorption medan den långsiktiga effekten av export avtar.”
För en mer detaljerad titt på bilden analyserade CBRE fallet Los Angeles. Regionen, med sin omfattande hamn- och transportinfrastruktur, såg en ökning i importvolymer efter pandemin som ledde till en ökning av efterfrågan på lagerutrymmen.
Den kraftiga minskningen av lastade inkommande containrar som började i slutet av 2022 och fortsatte i år “följer dock nära med den regionala nedgången i nettoabsorption.” Arbetskonflikter och begränsningar av infrastrukturen kan också ha spelat in. Dessutom kan en hamn som Los Angeles, med utgående logistik för att flytta exportlast effektivt, hålla efterfrågan på lagerutrymme oförändrad, konstaterar CBRE.
Rapporten påpekar dock att inte alla hamnar skapas lika. Efterfrågan kommer bland annat att bero på en hamns effektivitet, tullmiljö, regelbörda och serviceinfrastruktur.
Även om analysen visar att landning och inhemsk produktion inte direkt kommer att resultera i en konsekvent efterfrågan på lagerutrymme, säger CBRE att det kan bli en ökning när logistikprocesserna är finjusterade och kapaciteten skalas upp. Det kräver “strategisk anpassningsförmåga”.
”Intressenternas tillvägagångssätt bör syfta till jämvikt. Deras strategier måste balansera den ständiga efterfrågan som importen ger upphov till med den långsiktiga absorptionen som genereras av exportaktiviteter”, heter det i rapporten.
