“Home equity är bland de definierande delarna av rikedom i USA,” skrev Rob Barber, VD för Attom, fastighetsdataleverantören som släppte rapporten om första kvartalets bostadskapital den 4 maj, i ett mejl till Crain’s. “För Chicago och omgivande län är siffrorna för närvarande inte stora. Ju mindre aktieägare har, desto mindre förmögenhet har de och desto mindre pengar finns tillgängliga för att utnyttja till alla möjliga saker. Det kan betyda allt från att skicka barn till college till att köpa en andra hem eller investera i ett företag.”
Av storstadslän i USA är fyra i Chicago-området på listan över de fem med lägst andel “equity-richness”, enligt Attom-rapporten. Husägare anses vara rika på eget kapital om beloppet de är skyldiga på bolånet är 50 % eller mindre av bostadens marknadsvärde.
I slutet av det första kvartalet hade Lake County, Ill., den lägsta andelen aktier i alla amerikanska län med en befolkning på en halv miljon eller mer, enligt Attom. I Lake County var 25,6 % av hushållen med eget kapital kapitalrika. De andra tre länen i Chicago-området på listan över låga aktier är Cook (26,3 %), DuPage (27,8 %) och Kane (28,1 %).
Det enda andra stora amerikanska länet på listan över fem är Baltimore County, Md. (26,5%).
I Chicago-området var 28,2 % av husägarna med bolån aktierika i slutet av kvartalet. Bland de stora amerikanska marknaderna är det den minsta andelen människor som sitter på mycket hemkapital. I området San Jose, Kalifornien, är 71,6 % av husägarna kapitalrika och i tunnelbanan Los Angeles 65,4 %.
I hela landet var 47,2 % av hushållen med bolån aktierika i slutet av första kvartalet.
Lågt och långsamt växande bostadskapital har varit ett problem här i flera år, ett resultat av regionens svagare bostadspristillväxt under ett decennium efter bostadsstoppet 2007-08. I slutet av 2019, innan pandemin gav ett uppsving för bostadsmarknaden, hade Chicago mer än dubbelt så hög ränta på “undervattenslån”. En husägare är under vattnet om det belopp som är skyldigt på bolånet är mer än vad huset är värt på marknaden.
Under bostadsboomen som antändes av pandemin och låga räntor, växte bostadspriserna i Chicago-området mer än de hade på många år, men fortfarande mycket mindre än priserna steg i de flesta andra storstäder i USA såväl som i landet.
Nu när boomen försvinner i backspegeln har Chicago inte bara den minsta andelen hushåll som är aktierika utan den största andelen som är aktiefattiga.
I slutet av första kvartalet, enligt Attom, var 5,4 % av de belånade hushållen i Chicagos storstadsområde “på allvar under vattnet”, vilket innebär att låntagaren är skyldig minst 25 % mer på bolånet än vad huset är värt på marknaden.
Siffran för Chicago är den högsta bland de 10 största amerikanska storstadsområdena. Näst högst är Philadelphia, med 3,7 %, och lägst är Miami, med 0,8 %.
I hela landet är 3% av husägare med bolån allvarligt under vattnet, enligt Attom.
