Efter mer än två år av oöverträffad tillväxt, navigerar nu molnleverantörer och datacenteroperatörer i den mest osäkra ekonomiska miljön sedan pandemin satte den digitala omvandlingen i överväxling.
Men trots inflationstryck och en mängd ekonomisk motvind som väckte rädsla för en lågkonjunktur, målade resultatet för andra kvartalet som rapporterades av de största aktörerna i datacenterekosystemet förra veckan en bild av fortsatt efterfråganstillväxt på serverutrymme driven av en marknad för molntjänster som fortsätter att expandera i en nästan rekordfart.
Chefer på Amazon och Google sa att de omdirigerar pengar från andra delar av sin verksamhet, som att anställa och utveckla uppfyllelsecenter, och att de lägger mer pengar på molnutgifter som driver datacentertillväxt. Datacenter REITs Equinix och Digital Realty sa att de fortsätter att se en stark efterfrågan, även från sektorer som är hårt påverkade av den ekonomiska volatiliteten, och detta har gjort det möjligt för dem att fortsätta höja hyrorna.
Hyperscalers häller pengar i molnet, även när motvinden leder till nedskärningar på andra håll
Teknikjättar som Amazon, Google och Microsoft kan bromsa anställningar och minska utgifterna för allt från att bygga lager till att utveckla konsumentvaror, men de styr mycket av dessa pengar till sina molnprodukter eftersom efterfrågan på plattformar som Amazon Web Services, Azure och Google Molnet fortsätter att booma.
Globala företags molnutgifter under andra kvartalet ökade med 29 % jämfört med föregående år till 55 miljarder dollar, enligt data från Synergy Research Group – en siffra som, justerad för den växande amerikanska dollarns styrka, faller precis i linje med marknadens aldrig tidigare skådade tillväxt under de senaste nio kvartalen. AWS, Google och Microsoft förblev i spetsen och kontrollerade tillsammans cirka 65 % av en molnmarknad som experter säger fortsätter att driva stark tillväxt i hyperskaliga datacenterinstallationer.
“[The] Faktum kvarstår att den underliggande tillväxten i molnanvändning fortsätter att växa i verkligt imponerande hastigheter, säger John Dinsdale, chefsanalytiker på Synergy Research Group, i ett uttalande via e-post. “Detta har orsakat en tydlig acceleration i både lanseringen av nya hyperskala datacenter och nivån på utgifterna för datacenters hårdvara och mjukvara. Våra prognoser visar fortsatt stark tillväxt i alla viktiga molnmarknadsmått.”
Denna tilltro till att efterfrågan på molntjänster kommer att fortsätta växa trots ekonomisk osäkerhet stärktes av kommentarer från ledarna för de största molnleverantörerna förra veckan. När de pratade om resultatsamtal med analytiker, indikerade chefer på Google och AWS att de planerade att flytta resurser mot att utveckla molninfrastruktur, även när de skär ner på andra områden.
Googles vd Sundar Pichai sa till analytiker att företaget kommer att “omfokusera” resurser och uppmärksamhet mot moln och AI, med servrar för datacenter som står för den största andelen av investeringarna under det kommande kvartalet.
Amazon, veckor efter att ha tillkännagett minskade utgifter för lager och annan logistikinfrastruktur, berättade för analytiker på torsdagen att mycket av dessa pengar i praktiken omdirigerades till digital infrastruktur för AWS. Medan AWS IT-utgifter tidigare stod för 40 % av de totala kapitalinvesteringarna, kommer de nu att stå för mer än hälften av alla kapitalutgifter, med utgifterna för genomförande och transporter som har den största nedgången.
“Det är tidiga dagar i adoptionskurvan för företag och regeringar,” sa Amazons finanschef Brian Oslavsky på vinstsamtal. “Vi investerar med det förtroendet i åtanke – kunderna har svarat och vi kommer att fortsätta investera där.”
Datacenter REITs projekthållfasthet som växande motvind
När molnmarknaden fortsätter att växa, säger chefer att detta kommer att fortsätta att leda till framgång för samlokaliseringsdatacenter REITs och andra datacenterleverantörer, även när den bredare ekonomin snubblar.
Bisnow Archive/Kimberly Reeves
Ett Digital Realty-datacenter
Vid samtal med analytiker förra veckan var ledare på datacenter REITs Equinix och Digital Realty fortsatt positiva om datacenterbranschens position inför en osäker ekonomisk miljö. Chefer vid båda företagen avfärdade förslag om att ekonomisk motvind skulle minska efterfrågan på serverutrymme, även om vissa av samma krafter förväntas driva upp hyror och andra kostnader för datacenterhyresgäster under de kommande månaderna.
“Trots ett utmanande makroekonomiskt och sociopolitiskt landskap förblir efterfrågan robust när kunderna fortsätter att investera kraftigt i digital transformation”, säger Equinix VD Charles Meyers och kallar företagets Q2-siffror “en tydlig återspegling av hållbarheten hos vår affärsmodell över ekonomiska cykler.”
Equinix rapporterade bättre än väntat intäkter under andra kvartalet på 1,8 miljarder dollar, en ökning med 10 % jämfört med samma kvartal förra året. Företaget såg rekordmånga kvartalsbokningar och den högsta tillväxten någonsin – dess 78:e kvartal i rad med omsättningstillväxt. Digital Realty rapporterade kvartalsintäkter på 1,1 miljarder USD, en ökning med 1 % från första kvartalet. Även om nya bokningar minskade något från första kvartalet, såg företaget att vakansgraden sjönk med 60 punkter, med företagets ledning som pekade på en rekordutvecklingspipeline.
Chefer på båda företagen pekar på dessa siffror som indikatorer på att efterfrågan kommer att fortsätta växa även med ekonomisk osäkerhet framför oss. Meyers från Equinix lyfte fram företagets bokningssiffror, som han sa ökade under loppet av andra kvartalet även när de ekonomiska förhållandena blev mer osäkra.
“Trendlinjen för bokningar fortsätter att vara stark,” sa Meyer. “Vi ser ett verkligt engagemang från människor i förhållande till digital transformation – vi ser den styrkan över regioner och sektorer, både inom tjänsteleverantörssidan av vår verksamhet och företagssidan av vår verksamhet, och det finns i praktiskt taget alla sektorer. ”
Dessa hausseartade utsikter kommer även när hyror och andra kostnader för hyresgästerna förväntas stiga avsevärt. Både Equinix och Digital Realty sa att de planerar att fortsätta höja hyrorna under de kommande månaderna, en produkt av att både utbudet av serverutrymme kraftigt släpar efterfrågan och ett bredare tryck på marknaden som störningar i leveranskedjan och energipriser.
Men även med att kostnaden för serverutrymme ökar för hyresgästerna, uttryckte ledarskap på Equinix och Digital Realty förtroende för att hyresgäster kommer att vara villiga att betala dessa högre priser. Digital Realtys finanschef Andy Power sa att han har sett detta utspela sig i tidigare ekonomiska nedgångar, när företag har fördubblat sina IT- och datacenterutgifter.
”Vi är verkligen en verksamhetskritisk prioritet; vi är inte en diskretionär utgift, säger Power.
“Vi har också gått igenom några ekonomiska cykler också, och historien skulle säga att trenden är vår vän i det ämnet.”
Equinix’s Meyers håller med. Han sa att branschen redan ser tecken på att digital infrastruktur är dit företag riktar sina pengar när det blir tufft, även i sektorer som är mest sårbara för makroekonomiska trender, som detaljhandeln.
“Det är ett klassiskt exempel på en sektor som folk säger: åh, pojke, en lågkonjunktur kan helt klart påverka konsumenternas plånboksutgifter och detaljhandeln skulle drabbas av det,” sa Meyers. “Tja, vi ser inte att det dyker upp när det gäller deras beslutsfattande kring deras engagemang för digitalt. De har helt enkelt inte råd att inte vara beredda på den digitala framtiden.”
