Trots avmattningen som drabbar molnindustrin, insisterar de största datacenterleverantörerna på att de inte kommer att känna sig knepiga.
Ett Digital Realty-datacenter i Ontario, Kanada.
Datacenter REITs Equinix och Digital Realty rapporterade starka kvartalsvinstsiffror denna vecka, och deras chefer sa att de ser en robust intäktstillväxt och en växande utvecklingspipeline som fortsätter in i 2023.
Dessa optimistiska prognoser kommer trots den avtagande tillväxten av molnleverantörer som Amazon Web Services, Microsoft och Google, som är de i särklass största datacenterhyresgästerna. Dessa Big Tech-företag varnade tidigare denna månad för en bred trend med företag som skär ner på IT-utgifterna.
Ändå säger ledare på både Equinix och Digital Realty att de inte förutser någon nedgång i efterfrågan under de kommande månaderna, även om det bredare ekonomiska klimatet förblir osäkert.
“När företag arbetar hårdare för varje inkrementell intäktsdollar, ses digital transformation som en avgörande drivkraft för konkurrensdifferentiering, påskyndar tiden till marknaden och möjliggör produktutveckling”, sa Equinix vd Charles Meyers på ett resultatsamtal på onsdagen. “Digital transformation är i allt högre grad ett sätt att göra mer med mindre, vilket gör det möjligt för företag att sänka kostnaderna och öka operativ hävstång samtidigt som de blir mer smidiga och lyhörda för att betjäna sina kunder.”
I resultat som publicerades förra veckan rapporterade Equinix sitt 80:e kvartal i rad med intäktstillväxt, med både kvartals- och helårsintäkterna ökade med 8%. Utvecklingsinvesteringarna växte något jämfört med föregående år till 748 miljoner USD då Equinix bygger ut 49 projekt på gång i 23 länder, den största utvecklingspipelinen i dess historia.
Digital Realty såg sina kvartalsintäkter öka med 11 % jämfört med föregående år med rekordbokningar 2022 och 400 megawatt ny kapacitet under uppbyggnad.
Båda företagen lägger fram optimistiska tillväxtprognoser. Equinix förväntar sig att intäkterna kommer att öka med nästan 1 miljard dollar 2023 för en tillväxttakt på cirka 15 % jämfört med föregående år. Digital Realty räknade också med en vinsttillväxt på bättre än 1 miljard dollar, mer än en tillväxttakt på 22 %.
Dessa är rosenröda prognoser eftersom de molntjänstleverantörer som använder den största delen av datacenterutrymmet ser en minskad intäktstillväxt. Hyperscalers sa på inkomstsamtal de senaste veckorna att de bromsar tillväxten av deras datacentercapex.
Motvind för molnindustrin verkar vara dåliga nyheter för de datacenter som är värd för dem, men chefer på Equinix och Digital Realty insisterar på att så inte är fallet. De sa att det finns få bevis för någon minskning av efterfrågan på datacenterleasing från hyperskalarna. Och de hävdade att molnjättarna som tillhandahåller infrastruktur som en tjänst är mycket mer sårbara för kundkostnadsbesparingar än samlokaliseringsdatacenteroperatörer som de själva, som är värd för samma kunders fysiska infrastruktur.
“Kunder som verkligen avsevärt har utökat sin investering i moln och arbetsbelastningen de flyttar till molnet, många av dem har sagt,” Wow, vår molnräkning har blivit galen på oss, och vi måste verkligen ta ett steg tillbaka och ta en titt på det,’” sade Meyers. “Jag tror att vi ser en del av den dynamiken. Vi ser faktiskt att dynamiken, till viss del, spelar till vår fördel.”
En av fördelarna med att använda molntjänster som tillhandahålls av AWS och Google jämfört med en traditionell datacenterinstallation är möjligheten att skala upp eller ner omedelbart. Däremot kan det vara en lång och dyr process att minska en fysisk datacenterinstallation. Equinix ledningsgrupp sa att detta är en källa till stabilitet för företaget, som har mer än 85 % av sina återkommande intäkter från företag med komplex infrastruktur över tre eller fler datacenter.
På Digital Realty pekade Chief Revenue Officer Corey Dyer på förbättrade uthyrningssiffror från företagskunder med driftsättningar på mindre än en halv megawatt, ett segment som ofta är en kanariefågel i den digitala kolgruvan om efterfrågan är på väg att minska på ett meningsfullt sätt.
“Efterfrågan är fortfarande lika stark som någonsin,” sa Dyer.
Hyresgäster som tar stigande priser och avgifter
Equinix och Digital Realty sa båda att de höjer priserna för att ta hänsyn till skyhöga energipriser och andra inflationstryck. Hyresgästerna verkar vara okej med det, åtminstone för nu.
Digital Realty såg priset på nya hyresavtal öka för fjärde kvartalet i rad, och klättrade med cirka 1,8 % under loppet av 2022. Företaget sa att det kunde förhandla in inflationsbundna hyresrulltrappor till cirka en fjärdedel av nytecknade hyresavtal förra året.
Samtidigt höjde Equinix effektivt priserna för sina befintliga kunder i januari, och implementerade ett program där effekten av stigande energikostnader helt överförs till hyresgästerna. Det är ett drag som avsevärt ökade hyresgästernas månatliga räkningar i Europa och andra volatila kraftmarknader men tillförde Equinix balansräkning runt 350 miljoner USD.
Ledarskapet vid båda datacenter REITs indikerade att den högre prissättningen inte har haft någon mätbar inverkan på nyförsäljning eller förnyelse av hyresavtal. På Equinix, där kraftöverföringsavgifterna kanske är mer benägna att irritera kunderna, sa företaget att det lanserade en omfattande kommunikationskampanj med hyresgäster för att se till att de förstod taxehöjningarna och inte blev överrumplade. Enligt dess vd förverkligades ingen våg av motstånd eller protest.
– Vi har haft många förfrågningar. De flesta av dessa förfrågningar handlar helt enkelt om att förklara och ge dem ytterligare information om avgifterna,” sa Meyers på resultatsamtalet. “Till denna punkt fortsätter vi att känna oss mycket säkra på att vi kommer att få full återhämtning av det. Just nu går alla system.”
Loudoun Power Crisis hindrar inte digital fastighet från att leverera utlovad kapacitet
Digital Realty-chefer sa att de kommer att kunna uppfylla alla kundåtaganden i norra Virginia som var i fara efter överraskande strömbrist i Loudoun County förra sommaren.
“Vi har fortsatt att arbeta konstruktivt med kraftleverantören på denna marknad, och vi är nu glada över att kunna säga att vi fullt ut förväntar oss att kunna leverera på de åtaganden som vi har gjort till våra kunder inom vår utvecklingspipeline”, sa Digital Realtys vd Andy Power på företagets resultatsamtal för fjärde kvartalet.
“Så, även om förhållandena är långt ifrån business as usual på denna marknad, är vi uppmuntrade av de framsteg som gjorts under de senaste 90 dagarna och förblir hoppfulla om att vi kommer att fortsätta att kunna arbeta med en lokal elleverantör för att stödja de växande behoven av våra gemensamma kunder,” tillade Power.
I juli avslöjade kraftverket Dominion Energy att det inte skulle kunna leverera ström som utlovat till ett antal datacenterutvecklingar i Ashburns Data Center Alley, med förseningar som varade till 2026. Flera Digital Realty-projekt stod inför osäkerhet, och så sent som i november, företaget sa att det inte kunde garantera att det skulle kunna uppfylla alla kundåtaganden i det drabbade området.
Nu säger Power att företaget kommer att kunna uppfylla sina åtaganden som står för det mesta av de cirka 80 MW utvecklingen i det drabbade området.
“Vi är bra att gå”, sa han. “Vi kan leverera för dessa kunder, och det finns inga farhågor om kraften i att vara tillgänglig.”
