Den totala bolåneaktiviteten minskade med 70 procent på bara 2 år
Baserat på ATTOM:s senaste kvartalsrapport för 2023 års Bostadsfastighetsinteckning Origination Report, uppstod endast 1,25 miljoner bolån säkrade av bostadsfastigheter (1 till 4 enheter) under första kvartalet 2023 i USA – den lägsta punkten sedan slutet av 2000. Den siffran minskade med 19 procent från fjärde kvartalet 2022, vilket markerar den åttonde kvartalsminskningen i rad. Den minskade också med 56 procent från första kvartalet 2022 och 70 procent från en topp som nåddes under första kvartalet 2021.
Den pågående kraftiga nedgången i bostadsutlåningen berodde på ytterligare en omgång av nedgångar i både refinansierings- och köplåneaktiviteten samt den andra raka kvartalsvisa nedgången i bostadslån. Utlåningsaktiviteten minskade igen då en avmattning på den 11-åriga amerikanska bostadsmarknaden som startade i mitten av förra året sträckte sig in i 2023 mitt i förhöjda bolåneräntor, konsumentprisinflation och andra tecken på ekonomisk osäkerhet.
Under en period då de genomsnittliga räntorna förblev dubbelt så höga som de var ett år tidigare, emitterade långivare bostadslån för bara 388 miljarder dollar under första kvartalet 2023. Det minskade kvartalsvis med 20 procent och årligen med 58 procent.
Den totala aktiviteten inkluderade 595 253 lån som beviljades bostadsköpare under första kvartalet 2023, en minskning med 19 procent från fjärde kvartalet 2022 och 44 procent från första kvartalet 2022 till den lägsta nivån sedan början av 2014. Dollarvolymen för köp av bolån sjönk 18 procent kvartalsvis och 45 procent årligen, till 216 miljarder dollar.
På refinansieringssidan rullades endast 407 956 bolån över till nya – det minsta beloppet detta århundrade. Det minskade med 18 procent kvartalsvis, 73 procent årligen och 85 procent från första kvartalet 2021. Värdet på refinansieringspaket sjönk med 21 procent från föregående kvartal och 74 procent årligen, till 127 miljarder dollar.
Bostadslånen sjönk också och sjönk med 23 procent under de första månaderna 2023, till totalt 245 071. Nedgången markerade den andra kvartalsminskningen efter ett och ett halvt års uppgångar.
Medan utlåningsaktiviteten fortsatte att minska överlag i början av 2023, höll andelen som representerades av olika typer av bostadslån stabil. Köpelån fortsatte att utgöra ungefär hälften av alla utgivna bolån under första kvartalet 2023, med refinansieringspaket som utgör en tredjedel och bostadslån 20 procent. Men det förblev ett hav av förändringar från för två år sedan, när refinansieringsaffärer utgjorde två tredjedelar av all verksamhet och köplån bara en tredjedel.
“Långivare såg möjligheterna minska ännu mer under det första kvartalet eftersom den längsta nedgången i bolåneaktiviteten på minst 20 år fortsatte”, säger Rob Barber, vd på ATTOM. “På ett sätt var det inte så ovanligt, med tanke på att vintertid vanligtvis är den långsamma tiden på året för långivare. Men den senaste bilden förlänger en körning som började för två år sedan och har skurit bort nästan tre fjärdedelar av hemmet- Bolåneaffärer. Saker och ting är fortfarande osäker inom den närmaste framtiden, med potentialen för räntor och inflation att gå åt båda hållen, men vårens köpsäsong kommer att vara en nyckelindikator på om saker och ting kan vända.”
Den övergripande nedgången i bolåneaktiviteten fortsätter att spegla en kombination av ekonomiska krafter som har hjälpt till att stoppa landets decennielånga bostadsmarknadsboomen och i förlängningen skadat bolånebranschen. Dessa krafter inkluderar bolåneräntor som fördubblades förra året, hög konsumentprisinflation, ett historiskt snävt utbud av bostäder till salu och bred ekonomisk osäkerhet. De har tillsammans gjort refinansiering eller upplåning mot bostadskapital mycket mindre attraktivt, samtidigt som de har höjt kostnaderna för att köpa ett hem och begränsat köpen.
Den totala utlåningsaktiviteten minskade med 70 procent på bara två år
Banker och andra långivare emitterade totalt 1 248 280 bostadslån under första kvartalet 2023 – det lägsta antalet sedan fjärde kvartalet 2000. Den senaste siffran minskade med 19,4 procent från 1 548 372 fjärde kvartalet 2022, 55,81 procent från 2000 första kvartalet 2022 och 70 procent från den senaste höjdpunkten på 4 154 015 träffade i början av 2021. Den åttonde minskningen i rad förlängde den längsta nedgången detta århundrade, medan den årliga nedgången markerade den största sedan åtminstone 2001.
Totalt lånades ut 387,8 miljarder USD under första kvartalet, vilket var en minskning med 19,8 procent från 483,7 miljarder USD under föregående kvartal och 58 procent lägre än 923,8 miljarder USD under första kvartalet 2022.
Den totala utlåningsaktiviteten minskade från fjärde kvartalet 2022 till första kvartalet 2023 i 167, eller 97 procent, av de 173 statistiska storstadsområdena runt om i USA med en befolkning på 200 000 eller fler och minst 1 000 totala bostadslån utfärdade under den första fjärdedel. Det var nere årligen i vart och ett av dessa storstadsområden. Den totala utlåningsaktiviteten sjönk med minst 15 procent kvartalsvis i 109 av städerna med tillräckligt med data för att analysera (63 procent).
De största kvartalsminskningarna var i Buffalo, NY (den totala utlåningen minskade med 47,6 procent från fjärde kvartalet 2022 till första kvartalet 2023); Albany, NY (ned 46,4 procent); Toledo, OH (ned 43,5 procent); Knoxville, TN (ned 42,7 procent) och St. Louis, MO (ned 39,1 procent).
Bortsett från Buffalo och St. Louis var storstadsområden med en befolkning på minst 1 miljon som hade den största minskningen av totala lån från fjärde kvartalet 2022 till första kvartalet 2023 Rochester, NY (ned 34,7 procent); Minneapolis, MN (ned 34,1 procent) och Indianapolis, IN (ned 32,5 procent).
Inga storstadsområden med en befolkning på minst 1 miljon såg den totala utlåningen öka från fjärde kvartalet 2022 till första kvartalet 2023. Mindre storstadsområden där utlåningen ökade kvartalsvis inkluderade Fort Myers FL (upp 27,8 procent); Lakeland, FL (upp 21 procent); Sarasota-Bradenton, FL (upp 6,6 procent); Augusta, GA (upp 6,1 procent) och Montgomery, AL (upp 1,6 procent).
Refinansiering av hypotekslån nådde en annan lågpunkt detta århundrade
Långivare emitterade endast 407 956 refinansieringslån för bostäder under det första kvartalet 2023 – den senaste bottennivån sedan åtminstone 2000. Den senaste siffran minskade med 18,2 procent från 498 732 fjärde kvartalet 2022 och en minskning med 72,5 procent från 1 485 09 2022. Den var också lägre än 85,2 procent från en topp på 2 749 578 som nåddes i början av 2021. Som med total utlåning sjönk antalet refinansieringsaffärer för åttonde kvartalet i rad.
Volymen på 126,4 miljarder dollar av refinansieringspaket under första kvartalet 2023 minskade med 20,7 procent från 159,4 miljarder dollar under föregående kvartal och med 73,8 procent från 483,1 miljarder dollar första kvartalet 2022.
Refinansieringsaktiviteten minskade från fjärde kvartalet 2022 till första kvartalet 2023 i 163, eller 94 procent, av de 173 storstadsområdena runt om i USA med tillräckligt med data för att analysera. Den sjönk kvartalsvis med minst 15 procent i 100 av dessa tunnelbanor (58 procent) och minskade årligen i dem alla.
De största kvartalsminskningarna var i Ann Arbor, MI (refinansiera lån ned 45,7 procent från fjärde kvartalet till första kvartalet); Albany, NY (ned 43,3 procent); Toledo, OH (ned 41,8 procent); Buffalo, NY (ned 41,3 procent) och Dayton, OH (ned 40,7 procent).
Bortsett från Buffalo var storstadsområden med en befolkning på minst 1 miljon som hade den största minskningen i refinansieringsaktivitet från fjärde kvartalet 2022 till första kvartalet 2023 Detroit, MI (ned 33 procent); St Louis, MO (ned 30 procent); Minneapolis, MN (ned 30 procent) och Virginia Beach, VA (ned 27,2 procent).
Storstadsområden med tillräckligt med data där antalet refinansieringslån ökade från fjärde kvartalet till första kvartalet var Fort Myers, FL (upp 30,6 procent); Honolulu, HI (upp 19,7 procent); Amarillo, TX (upp 11,9 procent); Eugene, OR (upp 8 procent) och El Paso, TX (upp 5,5 procent).
Refinansieringspaketen utgjorde bara 32,7 procent av alla lån under första kvartalet 2023, en liten minskning från 32,2 procent föregående kvartal, men mycket mindre än 52,8 procent första kvartalet 2022 och 66,2 procent första kvartalet 2021.
Köp bolån har minskat med 60 procent sedan högt 2021
Långivare skapade 595 253 köplån under första kvartalet 2023. Det var en minskning med 18,6 procent från 731 083 under fjärde kvartalet 2022, vilket representerar den sjätte minskningen under de senaste sju kvartalen. Det var också lägre än 44,3 procent från 1 067 746 ett år tidigare och 60 procent från en topp på 1 488 131 under andra kvartalet 2021.
Volymen på 215,7 miljarder dollar av köplån under första kvartalet 2023 minskade med 18 procent från 263 miljarder dollar föregående kvartal och 44,5 procent från 388,8 miljarder dollar ett år tidigare.
Bostadsköp av bolån minskade från fjärde kvartalet 2022 till första kvartalet 2023 i 154 av storstadsområdena i rapporten (89 procent) och minskade med 99 procent årligen.
De största kvartalsminskningarna var i Buffalo, NY (köplån minskade med 53,8 procent); Indianapolis, IN (ned 46,5 procent); Anchorage, AK (ned 45,4 procent); St Louis, MO (ned 45,4 procent) och Rochester, NY (ned 44,8 procent).
Den största minskningen i storstadsområden med en befolkning på minst 1 miljon under första kvartalet 2023 (förutom Buffalo, Indianapolis, St. Louis och Rochester) kom i Minneapolis, MN (ned 38,1 procent).
De största ökningarna av köplån från fjärde kvartalet 2022 till första kvartalet 2023 i storstadsområden med en befolkning på minst 1 miljon var i Tucson, AZ (upp 16,9 procent); Tampa, FL (upp 5,3 procent); Orlando, FL (upp 4,8 procent); Detroit, MI (upp 4 procent) och Phoenix, AZ (upp 3,7 procent).
Bostadslån utgjorde 47,7 procent av alla lån under första kvartalet 2023, nästan samma som andelen 47,2 procent under föregående kvartal men upp från 38 procent första kvartalet 2022 och 29,2 procent i början av 2021.
HELOC-utlåningen minskar för andra kvartalet i rad
Totalt 245 071 hem-equity lines of credit (HELOC) skapades på bostadsfastigheter under första kvartalet 2023. Det var en minskning med 23,1 procent från 318 557 under föregående kvartal, den andra nedgången i rad efter en rad ökningar i tidigare och ett halvt år. Den senaste HELOC-summan minskade också med 4,7 procent från 257 215 under första kvartalet 2022.
Volymen på 45,8 miljarder USD av HELOC-lån under det första kvartalet 2023 minskade med 25,3 procent från 61,3 miljarder USD under fjärde kvartalet 2022 och minskade med 11,9 procent från 51,9 miljarder USD under första kvartalet 2022.
HELOCs utgjorde 19,6 procent av alla lån under det senaste kvartalet – en minskning från 20,6 procent föregående kvartal men fortfarande fyra gånger högre än i början av 2021.
“Upplåning av bostäder hade varit det enda som ens delvis stödde bostadslåneverksamheten under det senaste året eftersom ägarna utnyttjade stigande eget kapital för att dra ut pengar ur sina fastigheter för hemförbättringar eller andra utgifter eller investeringar,” sa Barber . “Nu får det också helt klart en törn.”
HELOC-inteckningar minskade från fjärde kvartalet 2022 till första kvartalet 2023 i 94 procent av de analyserade storstadsområdena. De största minskningarna i storstadsområden med en befolkning på minst 1 miljon var i Buffalo, NY (hemlånekrediter minskade med 43,7 procent); Rochester, NY (ned 36,6 procent); St Louis, MO (ned 35,7 procent); Tulsa, OK (ned 34,9 procent) och Austin, TX (ned 33,7 procent).
Inga analyserade storstadsområden med en befolkning på minst 1 miljon såg kvartalsvisa ökningar av HELOC.
FHA och VA lån delar återigen upp något
Bolån med stöd av Federal Housing Administration (FHA) steg som en del av all utlåning för sjätte kvartalet i rad. De stod för 161 639, eller 12,9 procent, av alla bostadslån som härrörde från första kvartalet 2023. Det var upp från 11,9 procent fjärde kvartalet 2022 och 10,4 procent första kvartalet 2022.
Bostadslån med stöd av US Department of Veterans Affairs (VA) uppgick till 68 606, eller 5,5 procent, av alla bostadslån uppgick under första kvartalet 2023. Det var en ökning från 5,3 procent under föregående kvartal – den tredje ökningen i rad – även om fortfarande ned från 5,6 procent ett år tidigare.
