Investeringsjätten Blackstone Inc., som just rapporterade ett relativt svagt kvartal på grund av turbulens på kommersiella fastighetsmarknader, överväger partnerskap med regionala banker, som har haft egna problem på sistone då insättare har sökt andra ställen att lägga sina pengar på.
“När regionala banker upplevde utflöden av inlåning ser vi möjligheter i realtid att samarbeta med dem i stor skala och utnyttja vårt försäkringskapital inom områden som bilfinansiering, utlåning av bostäder och utrustningsfinansiering,” sa Blackstones president Jonathan Gray under företagets första – kvartalsresultat 2023 denna vecka.
Gray angav inte vilka regionala banker Blackstone skulle kunna samarbeta med, bara att företaget är “i ett antal diskussioner.”
“Vi tycker verkligen att det är ett gyllene ögonblick för privat kredit”, sa Gray. Blackstone är en av de största icke-banklångivare som är verksamma på den amerikanska kapitalmarknaden.
Gray noterade också att tillbakadragandet på kapitalmarknaderna ytterligare begränsar den nya leveranspipelinen för de flesta typer av fastigheter, vilket sannolikt kommer att intensifieras eftersom regionala banker tillhandahåller “en meningsfull del av USA:s bygglån.”
Sammantaget är en snävare pipeline bra för befintliga tillgångar, sa han.
“Detta är ganska positivt för fastigheter över tid,” sa Gray. “Bortsett från dynamiken mellan utbud och efterfrågan är den enskilt viktigaste drivkraften för fastighetsvärderingar nivån på den 10-åriga finansförvaltningen.
“Även om stigande räntor har varit en betydande motvind för fastighetsvärderingar nyligen, har vi sett en vändning med den 10-åriga avkastningen ned 65 punkter från den högsta förra året.”
Blackstone vände i en blandad första kvartal. Dess opportunistiska och kärnfastighetsfonder sjönk med 0,4 % respektive 1,6 % under första kvartalet 2022, medan företagets private equity- och privata kreditfonder ökade med 2,8 % respektive 3,4 %.
Blackstone avslutade Q1 med 991,3 miljarder USD i totala tillgångar under förvaltning, en ökning med 8 % jämfört med för ett år sedan. Investeraren har nu ett mål att nå $1 000 i förvaltat kapital i slutet av detta år.
