Private placement investering? Inga problem. Du har ackrediterade investerare som har hög nettoförmögenhet, som kan investeringsspelet, som är erfarna nog att inse att de faktiskt kan förlora pengar. Men den potentiella vinsten ser välsmakande ut och med crowdsourcing är det möjligen att bekvämt göra allt online.
Förutom att det finns en förbluffande djup brist Jason Zweig på Wall Street Journal snubblade över. Uppenbarligen är Form D-papperet som möjliggör processen inte vad man kan förvänta sig.
“För kostnaden för att notarisera ett enstaka dokument – förmodligen $ 10 eller mindre – kan du förklara dig själv som en av de största finansiärerna i historien,” skrev Zweig och pratade om en specifik person (du kan läsa artikeln för alla detaljer) som hävdade att har samlat in 344 miljarder dollar genom fyra företag sedan februari 2020. “Till skillnad från upplysningar för offentliga företag innehåller Reg D-upplysningar, känd som Form D:s, endast den mest grundläggande informationen, såsom företagets adress, affärens storlek, antalet investerare och några andra saker. SEC granskar inte regelbundet formulär D, eftersom det gör prospekt för offentliga företag.”
Detta är ett så allvarligt problem som SEC har en webbsida som ägnas åt falska påståenden om byråregistrering. “Bedragare kan försöka locka dig att investera med dem genom att felaktigt hävda att de är registrerade hos SEC”, skrev de. “I ett nyligen genomfört bedrägerifall som väckts av SEC, SEC v Fleet Mutual Wealth, ska de tilltalade ha lovat investerare garanterad avkastning på 2-3 % per vecka genom att använda en högfrekvent handelsstrategi, men istället använt investerarnas pengar för att driva en pyramidspel. De tilltalade ska ha rekryterat investerare genom att felaktigt framställa att deras företag var “registrerat” eller “vederbörligen registrerat” hos SEC och peka på företagets formulär D-ansökningar för att stödja denna felaktiga framställning.”
Det finns straff för att felaktigt framställa SEC-anmälningar, men vem kommer att veta tills det är för sent om byrån inte kontrollerar dokumenten?
Enligt Zweigs forskning – tillsammans med arbete av Elisa Cho och Jim Oberman – har personen han hänvisade till “tillbringat stora delar av de senaste 20 åren i och ut ur länsfängelser och statliga fängelser i Mississippi och Florida.” Anspråk på kontor på en Tony-plats kan inte verifieras av företaget som driver fastigheten.
Aj.
Och det finns mycket mer. Återigen, värt att läsa om du är beredd att lyfta hakan från golvet.
Det som gör detta mer störande är användningen av teknik för att främja privata placeringar. Gå till en flashig sida, ange den efterfrågade informationen och du kanske tror att du är låst till något bra.
Mer som bunden till masten på ett sjunkande skepp.
Du måste alltid göra research och anta att någon kanske försöker lura dig.
