Förra veckans släppta bostadsdata speglar en frysning på fastighetsmarknaden, enligt Patrick Carroll, VD och grundare, CARROLL Company.
Novembers amerikanska bostadsstartsdata fortsätter att minska och signalerar hur 2022 års uppgång i bolåneräntor har dämpat efterfrågan på köpare – tillsammans med ökningar av byggmaterial och brist på arbetskraft, säger Carroll till GlobeSt.com.
“Bostadsmarknaden kommer sannolikt att förbli svag i början av 2023,” sa han. “Vi förväntar oss också att Fed fortsätter att höja räntorna och bolåneräntorna kommer att stanna på en ny hög nivå som bostadsköpare måste anpassa sig till.
“Medan småhusbyggandet fortsätter att minska, finns det gott om möjligheter i flerfamiljshus eftersom den här sektorn har visat sig vara motståndskraftig det senaste året och högre bolåneräntor kommer att hålla hyresgästerna vid sidan av.”
Carroll tycker att Atlanta, Dallas, Tampa är undervärderade marknader.
“Dessa marknader är fortfarande starka jämfört med andra delar av landet eftersom vi har sett en ökning av befolkningstillväxten på grund av livskvalitet, lägre levnadskostnader och företagsvänliga regleringar i dessa områden,” sade han.
Tipping Point
Att försäljningen av befintliga bostäder i USA har minskat för tionde månaden i rad – på grund av höga bolåneräntor, begränsat lager och höga bostadspriser – pressar ut potentiella köpare från marknaden.
“Trots de negativa uppgifterna finns det möjligheter att köpa på marknaden och de kommer att bli tydligare när vi går in i 2023,” sa Carroll. “Några av de bästa affärerna som vårt företag gjorde slutfördes under tidigare nedgångar, så även om saker och ting kommer att bli värre innan de blir bättre, är vi ute och letar efter nya affärer.”
Carroll sa att en vändpunkt att se efter skulle vara den 30-åriga bolåneräntan som stiger över 6%, en ökning av bostäder till salu och bostäder som står på marknaden längre än de föregående månaderna.
“Och definitivt om du börjar se utmätningar,” tillade han.
Adressering av nödställda fastigheter
Om det skulle börja inträffa har CARROLL Company introducerat ett kreditprogram som ger räddningskapital till flerfamiljsägare och utvecklare med nödställda fastigheter, främst i Sun Belt.
Det samlar in eget kapital från både nya och befintliga investerare, inklusive institutionella investeringspartners och familjekontor, med upp till 20 procent av det initiala kapitalet kommer direkt från Carroll, för att göra 250 miljoner dollar i strukturerat kapital tillgängligt för företag som står inför frågor som: hög takpriser orsakade av stigande räntor och andra faktorer – som påverkar utvecklare/ägare som köpt fastigheter för högt och till låga takpriser.
Andra omständigheter inkluderar frusna marknader eller potentiella köpare av dessa fastigheter som inte kan få lån för att slutföra affärer; förfallande lån och utsikterna till högre räntor för refinansiering (eller oförmögen att refinansiera); och förfallna inteckningar i fastigheter
Carroll sa att fastigheter i Kalifornien och New York är två marknader där nöd kommer att uppstå eftersom höga skatter och regler kommer att fortsätta att driva ut invånarna, och distansarbete öppnar deras alternativ för var de ska bo.
