Om du funderar på att renovera bör det första steget vara att få ihop din ekonomi.
Refinansiering är i huvudsak att ersätta ditt gamla bolån med ett nytt. Detta betyder inte att din skuld är raderad (vi önskar!), men du kan paketera ditt lån till en bättre affär för att möta dina nuvarande behov. Om du redan har köpt ett hem och betalar av på ett bolån, kan din nästa stora utgift – som en ny bil eller en renovering – ge det bästa tillfället att se över din ekonomi och se till att du får det bästa erbjudandet.
Refinansiering kan hjälpa dig att dra nytta av de senaste bolåne- och kreditprodukterna, från lägre räntor till mer personliga funktioner.
Vi pratade med experterna på Newcastle Permanent Building Society för att få några raka, kundfokuserade råd för att finansiera din renovering.
1. Varför ska jag refinansiera innan jag renoverar?
Att renovera brukar kosta tiotals eller hundratusentals dollar, vilket innebär att du med största sannolikhet kommer att behöva chippa in på ditt befintliga bolån eller ta ett nytt lån för att täcka kostnaden. Refinansiering vid denna tid innebär att du kan få de pengar som behövs till en bättre takt.
“Det är ett bra sätt att få de extra medel du behöver för att slutföra dina renoveringar till en billigare ränta än säg ett personligt lån, säger Newcastle Permanent chef för kundutlåning Greg Hooper.
“Dessutom kan kunderna kanske dra nytta av mer konkurrenskraftiga priser än vad de har med sin nuvarande finansiella institution. Plus, [they could] dra nytta av cashback-erbjudanden som kan gälla vid refinansiering.”
2. Vad ingår i refinansiering?
Refinansiering är inte så komplicerat som du kanske tror och kan likna vilken låneansökan som helst – eller potentiellt mindre.
Det första steget är att göra en del efterforskningar och kontakta några seriösa långivare som låter dig veta din bästa strategi. Newcastle Permanent tilldelades nyligen bästa bank i Australien av Forbes tidningen och är en kundägd ömsesidig bank, vilket innebär att den inte svarar för aktieägarna. Med kunderna i framkant kan de svara på dina frågor för att hjälpa dig avgöra vad som är bäst för din privatekonomi.
“Vi har snabba handläggningstider från inlämning av ansökan till resultat på vanligtvis 24 till 48 arbetstimmar,” säger Hooper. “Hela processen från ansökan till förlikning kan i genomsnitt vara mellan två till tre veckor.”
3. Behöver jag kombinera all min ekonomi med en långivare?
Inte nödvändigtvis, men att välja en långivare för ditt bostadslån och bank är generellt sett enklare då det förenklar din ekonomi och det finns ofta incitament att göra det.
“Om du har all din utlåning hos en institution kan det göra det enklare och enklare att låna ytterligare medel med det egna kapitalet i dina tillgångar,” föreslår Hooper.
“Att använda det egna kapitalet i din fastighet för att finansiera större köp, såsom bilar, husvagnar, renoveringar och så vidare, kommer sannolikt att innebära en lägre ränta än ett privatlån.
“Du kommer också att ha en utlåningschef som hjälper dig med dina ekonomiska behov under ett och samma tak, vilket kan göra saker mycket smidigare och enklare för kunderna.”
4. Vilka lånefunktioner ska man hålla utkik efter?
När du renoverar vill du troligen ha en låneprodukt som gör att du snabbt och enkelt kan få tillgång till pengar för att betala alla dessa entreprenörer, hantverkare, leverantörer och så vidare.
“Offset- och omritningsanläggningar är perfekta produktegenskaper vid renovering,” förklarar Hooper. “Detta ger dig fördelen att spara pengar på ränta under den här tiden. Alla dessa funktioner kan kopplas till din internetbank, så det är enkelt att flytta runt pengarna mellan konton och betala räkningarna.”
Han tillägger att du kommer att vilja prata med din långivare före och efter renoveringen för att ta reda på vilka lösningar som är bäst för dina behov och budget.
5. Behöver alla refinansiera vid renovering?
Inte alls. Det finns många vägar att ta och den bästa beror på din personliga ekonomi. Det kan finnas kostnader inblandade, inklusive pauskostnader om du har ett bostadslån med fast ränta, så det beror på om du kan skörda de långsiktiga fördelarna med detta steg.
“När du refinansierar med avsikt att renovera är det viktigt att vara uppmärksam på ditt lån i förhållande till värde (LVR),” säger Hooper.
“Lenders Mortgage Insurance (LMI) kan gälla och det är fördelaktigt att undvika det där det är möjligt, eller ta hänsyn till den extra kostnaden. Du skulle också behöva se till att din nya långivare kan underlätta ökningen av ytterligare medel och att din inkomst är tillräcklig för att kvalificera dig.
“Om du kan uppnå ditt mål med din nuvarande långivare och du är nöjd med din erfarenhet så skulle du kanske inte refinansiera.”
Med det sagt är målet att få det bästa erbjudandet för dig ekonomiskt och när du tar på dig en ny betydande monetär börda – som en renovering – kan refinansiering vara mycket vettigt på lång sikt. Bästa chatta med några pålitliga banker för att ta reda på vad som är bäst för dig.
