Feds räntehöjningar i år är “inte hållbara”, sa Starwood Capitals vd Barry Sternlicht CNBC denna vecka, säger att serien av ökningar är “självförvållat självmord”.
“Det här är en fruktansvärd idé, och det är inte nödvändigt. Ekonomin bromsar av sig själv”, sa Sternlicht till CNBC:s Squawk Box på torsdagen. Han sa att effekten av räntehöjningarna kommer att märkas under 2023 när företag drar tillbaka sina budgetar, vilket kommer att tynga aktier. Han diskuterade också tillbakadragandet av kapital från investeringar i ny infrastruktur och utrustning.
Det “kommer att bromsa ekonomin, det kan inte göra något annat än det”, sa han CNBC.
Han menade också att finansministeriet kan behöva köpa sina egna tillgångar medan Fed fortsätter att försöka bromsa ekonomin.
“Annars kan räntorna gå ur hand och du kommer att få inflation och du kommer att gå rakt över kanten eftersom det inte finns någon global tillväxt”, säger Sternlicht.
Inflationen nådde sin högsta nivå i 40 år i juni och ökade med 9,1 % jämfört med föregående år, innan den avtog till 7,7 % i oktober.
Sternlicht har upprepade gånger kritiserade Fed i år, berättar CNBC i september att centralbanken attackerade ekonomin med en slägga och de behöver inte.”
“Jag tycker att hela dialogen är fel. Jag tror inte att vi behöver en inflation på 2 procent”, sa Sternlicht till CNBC i september och tillade att han tror att inflationen bör ligga mellan 3 och 4 procent. “Inflationen som utlöses av löneökningen är fantastisk. Vi borde vilja att lönerna går upp. Det kommer att hjälpa sociala frågor i USA – det är trickle-down vi alla har väntat på.”
