Enligt Mortgage Bankers Associations nyligen släppta Kvartalsvis Mortgage Bankers Performance Reportoberoende hypoteksbanker (IMBs) och hypoteksdotterbolag till chartrade banker rapporterade en nettoförlust på 624 USD på varje lån de tog sitt ursprung under tredje kvartalet 2022, en minskning från en rapporterad förlust på 82 USD per lån under andra kvartalet 2022.
Marina Walsh
“Den genomsnittliga nettoproduktionsintäkterna före skatt per lån nådde sin lägsta nivå sedan starten av MBA:s rapport 2008, vilket är nyktra nyheter med tanke på att det tredje kvartalet historiskt sett är årets starkaste kvartal”, säger Marina Walsh, CMB, MBA:s Vice vd för industrianalys. “Branschen fortsätter att kämpa med en perfekt storm av lägre produktionsvolym och intäkter och eskalerande produktionskostnader, som för första gången överstiger $11 000 per lån.”
Walsh tillade, “Företag reagerar på tuffa marknadsförhållanden genom att minska överkapaciteten, inklusive personal. Antalet produktionsanställda per företag minskar med 7 procent från föregående kvartal och 19 procent från ett år sedan. Den totala volymen har dock sjunkit så snabbt att vissa företag har svårt att anpassa bemanning och andra kostnader för att matcha marknadsförhållandena.”
Walsh noterade att bolåneservice fortsätter att vara guldkanten i den nuvarande räntemiljön. Med låga förskottsbetalningar och förfallodagar har bolåneservice varit skillnaden för många företag mellan lönsamt eller inte. Ungefär vartannat företag genererade vinst under tredje kvartalet; men utan bolåneservice hade bara vart fjärde företag varit lönsamt.
Walsh avslutade, “Oktobers rapport om långsammare inflation och den efterföljande sänkningen av bolåneräntorna kan återuppliva efterfrågan på köp och i slutändan ge viss nödvändig lättnad för branschen.”
Viktiga MBA-resultat inkluderar:
- Den genomsnittliga produktionsförlusten före skatt var 20 räntepunkter (bps) under tredje kvartalet 2022, en minskning från en genomsnittlig nettoproduktionsförlust på 5 bps under andra kvartalet 2022, och en minskning från en vinst på 89 punkter för ett år sedan . De enda andra kvartalen i undersökningens historia som noterade nettoproduktionsförluster var: första kvartalet 2014 (8 punkter), första kvartalet 2018 (8 punkter), fjärde kvartalet 2018 (11 punkter); och andra kvartalet 2022 (5 punkter). Den genomsnittliga kvartalsvisa produktionsvinsten före skatt, från tredje kvartalet 2008 till det senaste kvartalet, är 52 punkter.
- Den genomsnittliga produktionsvolymen var 578 miljoner dollar per företag under tredje kvartalet, en minskning från 705 miljoner dollar per företag under andra kvartalet. Volymen per bolag uppgick i genomsnitt till 1 819 lån under tredje kvartalet, en minskning från 2 139 lån under andra kvartalet.
- De totala produktionsintäkterna (avgiftsintäkter, nettointäkter från sekundär marknadsföring och lagerspridning) minskade till 326 bps under tredje kvartalet, en minskning från 335 bps under andra kvartalet. På basis av lån minskade produktionsintäkterna till 10 392 USD per lån under tredje kvartalet, en minskning från 10 855 USD per lån under andra kvartalet.
- Nettointäkter från sekundär marknadsföring minskade till 223 bps under tredje kvartalet, en minskning från 243 bps under andra kvartalet. På basis av lån minskade nettointäkterna från sekundär marknadsföring till 7 165 USD per lån under tredje kvartalet från 7 939 USD per lån under andra kvartalet.
- Inköpsandelen av den totala produktionen, räknat i dollarvolym, ökade till en studiehög på 86 procent under tredje kvartalet från 81 procent under andra kvartalet. För bolånebranschen som helhet uppskattar MBA att köpandelen var 81 procent under tredje kvartalet 2022.
- Det genomsnittliga lånesaldot för första bolån minskade till 335 940 USD under tredje kvartalet, en minskning från 337 130 USD under andra kvartalet.
- Den genomsnittliga genomslagsfrekvensen (stängningar av lån till ansökningar) ökade till 77 procent under tredje kvartalet, upp från 75 procent under andra kvartalet.
- Totala låneproduktionskostnader – provisioner, ersättningar, beläggning, utrustning och andra produktionskostnader och företagstilldelningar – ökade till en studiehögsta nivå på 11 016 USD per lån under tredje kvartalet, upp från 10 937 USD per lån under andra kvartalet 2022. Från det tredje kvartalet 2022. kvartalet 2008 till förra kvartalet har produktionskostnaderna för lån i genomsnitt uppgått till 6 974 USD per lån.
- Personalkostnaderna var i genomsnitt 7 325 USD per lån under tredje kvartalet, en minskning från 7 371 USD per lån under andra kvartalet.
- Produktiviteten minskade till 1,5 lån per produktionsanställd och månad under tredje kvartalet från 1,7 lån per produktionsanställd och månad under andra kvartalet. Produktionsanställda inkluderar funktioner för försäljning, uppfyllelse och produktionsstöd.
- Finansnettot för det tredje kvartalet (utan att fakturera) var 102 USD per lån, en minskning från 133 USD per lån under andra kvartalet. Rörelseintäkter från service, som exkluderar MSR-amortering, vinster/förluster i värderingen av servicerättigheter netto efter säkringsvinster/-förluster och vinster/förluster vid massförsäljning av MSR, var 95 USD per lån under tredje kvartalet, en minskning från 97 USD per lån i andra kvartalet.
- Inklusive alla affärsområden (både produktion och service) redovisade 46 procent av företagen i studien finansiella nettovinster före skatt under tredje kvartalet, en minskning från 57 procent andra kvartalet.
