Federal Housing Finance Agency (FHFA) meddelade att de har godkänt användningen av två alternativa kreditvärderingsmodeller av Fannie Mae och Freddie Mac. Det kan öppna fler dörrar för potentiella husägare som inte har etablerat tillräckligt med kredithistorik för en traditionell check.
“FHFA förväntar sig att implementeringen av FICO 10T och VantageScore 4.0 kommer att vara en flerårig ansträngning”, skrev byrån. “När de har implementerats kommer långivare att behöva leverera både FICO 10T och VantageScore 4.0 kreditpoäng med varje lån som säljs till företagen. FHFA och företagen kommer att nå ut till intressenter för att säkerställa en smidig övergång till de nyare kreditvärderingsmodellerna.”
Fannie Mae och Freddie Mac har använt FICO-resultat under de senaste två decennierna. Förändringen har pågått i flera år av långivarna och FHFA att genomföra Avsnitt 310 i lagen om ekonomisk tillväxt, regulatoriska åtgärder och konsumentskydd.
Lagen från 2018 öppnade bland annat dörren för att utöka utbudet av kreditrapporteringsmodeller och poäng bortom FICO och potentiellt eliminera den befintliga standarden.
Som den Wall Street Journal noterade 2021, några stora finansinstitut har gått bort från att använda FICO i sina lånebeslut. Skälen är till stor del pragmatiska. Enligt många långivare tillåter stora mängder data i kombination med modern prediktiv analys dem att göra mer exakta bestämningar om vem som kan betala tillbaka ett lån och vem som inte kan göra det.
Dessutom har tillsynsmyndigheter varit oroliga över att traditionella FICO-poäng har gjort att alltför många i USA inte kan få tillgång till bättre kreditlinjer, vilket tvingar dem att använda dyrare blanketter. Frågan blir en självförstärkande cykel. Utan fastighetstypen av kredit ser konsumenter med positiv betalningshistorik inte det som återspeglas i deras kreditvärdighet, vilket gör att de är fortsatt beroende av kreditformer som inte heller kommer att inkluderas.
Som ett exempel, enligt Experian, ett av de tre stora kreditvärderingsinstituten, VantageScore är en produkt av alla tre. Men istället för att kräva ett kreditkonto som är minst sex månader gammalt, kan VantageScore ge en poäng så länge det finns minst ett konto, även om det är mindre än sex månader. Denna modell tittar också på trender för kreditanvändning, snarare än den senaste, och ignorerar betalda inkassokonton.
FICO 10T, som är en ny version av FICO, tittar också på trenddata under de senaste 24 månaderna
Men betyder det att fler skulle kvalificera sig för bolån? Det är svårt att säga. FICO säger det Räntorna för godkännande av bolån kan utökas med 5 % med FICO 10T utan att lägga till ökad risk och att bostadslåneskulden skulle kunna sänkas med 17 % med en gräns på 680 i det nya systemet. Men om godkännanden skulle kunna utökas med 5 %, betyder det kanske inte under gränsen på 680 eftersom brottslighetsfrekvensen antas sjunka med mer än det potentiellt ökade antalet godkännanden.
Och så är det verkligheten med huspriser och behovet av handpenning till högre bolåneräntor. Ansökningarna har fallit av. Det är inte klart att en annan kreditmodell kommer att stoppa effekten av de högre finansiella hindren att köpa.
