Transwestern meddelade att dess opportunistiska investeringsarm, Transwestern Ventures, landade 122 miljoner dollar för sin debutfond, Transwestern Ventures Partners I. Företaget sa att dess initiala mål var 100 miljoner dollar.
Medlen kom från tio källor, “bestod främst av familjekontor och investerare med hög nettoförmögenhet”, i belopp från 5 miljoner dollar till 20 miljoner dollar.
“Med hjälp av Transwesterns nästan 2 100 leasing-, utvecklings-, drift- och investeringsproffs på 33 marknader kommer TVP I att investera i strategiska kommersiella fastighetsmöjligheter i hela USA. Detta inkluderar partnerskap med Transwestern-företag såväl som andra fastighetsutvecklare och operatörer inom kommersiell fastighetstillväxt sektorer.”
Företaget “kan fungera som en partner för ett adaptivt återanvändningsprojekt, tillhandahålla räddningskapital för en affär som inte skjuts upp, lansera ny utveckling på en marknad med begränsad utbud eller en mängd andra möjligheter. I alla fall kan Transwestern-plattformen ge investeringskunnighet och operativ expertis.”
Bolaget säger att lokal marknadsexpertis kommer att vara en grindfaktor i investeringsstrategier och beslut. I slutändan måste varje affär och operation fungera inom ramen för den egna marknaden. Bredden av Transwesterns verksamhet lämnar den, och investeringsarmen, i en bra position för att hitta potentiella affärer, inklusive de som inte officiellt finns på marknaden. Fokus kommer att ligga på “Transwesterns kärnkompetenser”, som managing partner Fred Knapp i releasen citerade. Det skulle inkludera industri-, flerfamiljs-, hälsovård, biovetenskap, kontor, hotell och markutveckling.
Den opportunistiska inriktningen av investeringarna kan hitta välkomna miljöer på de nuvarande CRE-marknaderna. En övervägande kan vara nödställda förvärv. Många investeringar, särskilt under de senaste åren, utnyttjade låga räntor och tillgängliga lån med hög belåningsgrad. Med Federal Reserve som driver upp räntorna för att bromsa tillväxten, och eventuellt försätta ekonomin i recession, kan många affärer bli marginella och tvinga fram försäljningar eller beslag av långivare som sedan skulle vilja återvinna kapital.
Separat beskriver utbudsbegränsade förhållanden många områden inom CRE, särskilt flerfamiljshus på många marknader och fortfarande industriella på vissa. Adaptiv återanvändning kan också bli mer populär, med tanke på att mycket av kontor och vissa typer av detaljhandel kan vara överbyggda, med andra användningsområden som är attraktiva för inte bara investerare utan för städer som vill återta skatteintäkter.
Transwestern meddelade lanseringen av den nya investeringsgrenen i mars 2022. Innan han började på Transwestern, fungerade Knapp som rektor och chef för förvärv för EQT Exeter, en global investeringschef, där han övervakade kontors- och life science fastighetsinvesteringar nationellt.
Vicepresident Hugh Stewart kom från Lazard, ett globalt finansiellt rådgivnings- och kapitalförvaltningsföretag där han specialiserade sig på teknologi-, media- och telekommunikationsinvesteringar.
