En lovande lag som riktar sig till anonyma företag som bildats för att äga fastigheter som kan täcka penningtvätt och andra ekonomiska missgärningar är fortfarande långt ifrån att genomföras trots att den antogs av den tidigare presidentens administration.
Corporate Transparency Act, som antogs som en del av en proposition för försvarsutgifter i december 2020, kräver att de verkliga ägarna avslöjas för de flesta typer av företag.
Lagförslaget instruerade Financial Crimes Enforcement Network, eller FinCEN, att skapa en uppsättning regler för CTA:s praktiska användning i slutet av förra året, men inga regler har slutförts hittills. Endast en tredjedel av de förväntade reglerna har meddelats i preliminär form.
FinCEN utfärdade ett meddelande om föreslagna regler den 8 december som presenterade det första utkastet till regler som dikterar vilka typer av företag och fastigheter som skulle omfattas av lagen, vem som skulle kvalificera sig som verklig ägare och vilken typ av information dessa ägare skulle krävas att avslöja. Kommentarsperioden för NPRM slutade i februari.
Hittills har FinCEN ännu inte tillkännagett den slutliga versionen av dessa regler eller utfärdat de andra två förväntade NPRMs, vilket innebär att CTA ännu inte har verkställts.
“Att implementera CTA och dess rapporteringskrav för verkligt ägande är en prioritet för FinCEN”, sa en representant för byrån i ett skriftligt svar till en Bisnow begäran om kommentar. “FinCEN arbetar hårt för att implementera dessa krav i tid, samtidigt som man tar full hänsyn till de många komplexa frågor som är förknippade med implementeringen av CTA.”
Brist på resurser vid FinCEN är sannolikt en viktig orsak till förseningen, men otillräcklig transparens är fortfarande ett problem, enligt ett öppet brev som uppmanar till snabbare CTA-implementering riktat till byrån, undertecknat av senatorerna Elizabeth Warren, Sheldon Whitehouse, Ron Wyden och Marco Rubio, och publicerades i maj.
Warrens kontor svarade inte på en begäran om kommentar vid presstid.
Under tiden sedan CTA undertecknades i lag har USA stigit från andra till första plats i Financial Secrecy Index, en rankning av finansiell transparens av det ideella Tax Justice Network. Förra året fann en rapport från tankesmedjan Global Financial Integrity att en majoritet av fastighetsbaserad penningtvätt sker utanför gatewaymarknaderna som redan är under hårdare granskning tack vare Geographic Targeting Orders.
Även när FinCEN utfärdar sina utlovade regler kvarstår frågor om hur effektivt det kan vara när det gäller att använda de uppgifter som det har fått i uppdrag att samla in för att upprätthålla CTA. Den opartiska regeringens ansvarighetsbyrå fann 2020 att FinCEN har tagit år att distribuera information om penningtvätt som omfattas av GTO:er till brottsbekämpande partnerbyråer.
För mindre städer och städer i Mellanvästern som redan drabbats av penningtvätt och andra ansvarsfrågor som är inneboende hos anonyma LLCs, kan hårt förvärvad skepsis mot fastighetsköpare utanför stan göra mer för att förebygga ytterligare missbruk av det amerikanska finansiella systemet än verkställighetsåtgärder av FinCEN, sa New York Times redaktionsledamot Farah Stockman i en kolumn på söndagen.
